منتدى الشنطي
سيغلق هذا المنتدى بسبب قانون الجرائم الاردني
حيث دخل حيز التنفيذ اعتبارا من 12/9/2023
ارجو ان تكونوا قد استفدتم من بعض المعلومات المدرجة
منتدى الشنطي
سيغلق هذا المنتدى بسبب قانون الجرائم الاردني
حيث دخل حيز التنفيذ اعتبارا من 12/9/2023
ارجو ان تكونوا قد استفدتم من بعض المعلومات المدرجة

منتدى الشنطي

ابراهيم محمد نمر يوسف يحيى الاغا الشنطي
 
الرئيسيةالرئيسية  البوابةالبوابة  الأحداثالأحداث  أحدث الصورأحدث الصور  التسجيلالتسجيل  دخول  

 

 مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference

اذهب الى الأسفل 
كاتب الموضوعرسالة
ابراهيم الشنطي
Admin
ابراهيم الشنطي


عدد المساهمات : 75523
تاريخ التسجيل : 28/01/2013
العمر : 78
الموقع : الاردن

مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference Empty
مُساهمةموضوع: مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference   مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference Emptyالسبت 09 يناير 2021, 10:58 am

مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference

شَهِدَ الاقتصاد العالمي بعد الحرب العالمية الثانية اضطرابات عنيفة في نظامه النقدي، ومعدلات منخفضة لحركة التجارة العالمية. مما دعى الديمقراطيات الغربية بعد صدمة الكساد العظيم للبحث عن مجموعتين من أولويات ما بعد الحرب. الأولوية الأولى وهي تحقيق النمو الاقتصادي والعمالة الكاملة، فخطة بفريج (the beveridge plan)  في بريطانيا العظمى، وتأسيس فرنسا للجنة التخطيط، وإصدار الولايات المتحدة قانون العمالة لعام 1946 كانت كلها رموزاً لتدخل الدولة في الاقتصاد في محاولة لإيجاد دولة الرفاه. فيما كانت الأولوية الثانية هي تأسيس نظام اقتصادي دولي مستقر يمنع الارتداد إلى القومية الاقتصادية المدمرة التي حدثت في ثلاثينيات القرن العشرين.

ولهذا السبب؛ نظَّمت الدول بما فيها الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference للتفكير في خلق نظام نقدي جديد يكون أساساً لعلاقات نقدية دولية للعالم لفترة ما بعد الحرب.

التعريف بالمؤتمر

انعقد المؤتمر من 1 يوليو إلى 22 يوليو 1944 باجتماع 730 موفد لـ 44 دولة في فندق في في غابات بريتون وودز - Bretton Woods في نيوهامبشر - New Hampshire بالولايات المتحدة الأمريكية.

ويُعد كلاً من الاقتصادي الامريكي هينري وايت - Harry Dexter White والاقتصادي البريطاني جون مينارد كينز - John Maynard Keynes مهندسا مؤتمر بريتون وودز، فلم يكن المؤتمر وليد الصدفة إنَّما كان نتيجة لمباحثات امتدت لأكثر من سنتين هما من رسم معالم اتفاقية بريتون وودز. شملت هذه المباحثات أهدافاً عدَّة، كان من بينها ضرورة ايجاد نظام نقدي دولي لا يجبر الدول المدينة على اتباع سياسات نقدية انكماشية لحل مشاكلها، خصوصاً عند عجز ميزان المدفوعات، فضلاً عن تآمين القروض للدول التي تعاني من عجز في ميزان المدفوعات، ومراقبة السياسات النقدية للدول التي تعاني من مشاكل اقتصادية.


 
بريطانيا بقيادة ممثلها الاقتصادي جون مينارد كينز - John Maynard Keynes كانت تحاول الدفع بإنشاء بنك دولي يقوم بطرح عملة دولية اسماها "Bancor"، بحيث تقوم دول العالم بربط عملتها المحلية بها، وتكون إدارة البنك مستقلة عن أي دولة. والدول التي لديها فائض تجاري، يتوجب عليها زيادة واردتها والدول ذات العجز التجاري يتوجب عليها زيادة صادرتها. تتم المقاصة بين الدول إذا لم يتحقق ذلك تلقائياً، بهدف الوصول لتوازن تجاري بين كل الدول. في حال كان هنالك حاجه لزيادة معروض النقد في الاقتصاد العالمي يتم ذلك من خلال طباعة بانكورات جديدة. إذا لايوجد أي دور للذهب، فالمقترخ كان إيجاد عملة عالمية جديدة تطرح و يديرها البنك الدولي محدداً المعروض من النقود على مستوى العالم.


 
فيما كان للولايات المتحدة الامريكية وجهة نظر مختلفة تماماً، فبقيادة ممثلها الاقتصادي هينري وايت - Harry Dexter White طرحت الولايات المتحدة الامريكية الدولار كعملة احتياطية مربوطة بالذهب، بحيث يلتزم الفدرالي الامريكي بتحويل الدولارات لذهب لأيَّ بنك مركزي في أيَّ وقت. بحكم تفوق الولايات المتحدة اقتصادياً وعسكرياً على جميع الدول خصوصاً بعد الحرب العالمية الثانية.

وبالفعل نجحت الولايات المتحدة الأمريكية في إقرار مشروعها الذي يعرف باسم اتفاقية بريتون وودز، وهو شكل مقارب لمعيار الذهب ولكن اعطى للدولار الامريكي ثقل عالمي، حيث من الممكن لأي دولة تحويل الدولار إلى ذهب بحسب الاتفاقية. وقد نصَّت الاتفاقية على التالي:

- يمكن لأي بلد عضو في صندوق النقد الدولي أن يحدد سعر صرف العملة المحلية إما بالذهب أو بالدولار بحيث يكون 35 دولار لكل أونصة من الذهب.


 
- تلتزم الولايات المتحدةالأمريكية بقابلية تحويل الدولار الورقي إلى ذهب (كل دولار = 0.888671 من الذهب، أي ما يعادل 35 دولار للأوقية).

وقد حاول المؤتمر المذكور تكريس مجموعة من الأفكار وتحقيق أهداف هامة منها:

- ضمان حرية التحويل بين عملات الدول المختلفة، ووضع نظام لأسعار الصرف يمنع التقلبات العنيفة فيما بينها.

- النظر في موضوع الاحتياطات الدولية لتوفير السيولة الدولية.

- تحقيق التوازن في موازين المدفوعات .

- الإدارة الدولية للنظام النقدي العالمي الجديد .

كما أسفرت جهود هذا المؤتمر إلى تحقيق نتيجتين مهمتين هما:

الأولى: إنشاء صندوق النقد الدولي IMF والغرض منه تحقيق استقرار أسعار الصرف والإشراف على تنفيذ قواعد النظام النقدي الدولي الجديد. حيث قام هذا الصندوق بمباشرة مهامه بعد سنة 1947.


 
الثانية: إنشاء البنك الدولي للإنشاء والتعمير IBRD والغرض منه هو مساعدة الدول الأوروبية التي دمرتها الحرب ثم مساعدة الدول الأخرى على التنمية الاقتصادية.

*وبالإضافة إلى المؤسستين السابقتين فقد انبثقت عن المؤتمر فكرة إنشاء منظمة التجارة العالمية WTO ولكن لم تنفذ مباشرة وإنما ابتدأت بالاتفاقية متعددة الإطراف والمسماة بـ (الاتفاقية العامة للتعريفات والتجارة A General Agreement on Tariffs and Trade GATT) عام 1948 وبمشاركة 23 دولة وبجولاتها الثمان والتي تمخضت جولتها الثامنة – جولة الأوروغواي - عن إنشاء منظمة التجارة العالمية  WTO.

 

لعلَّ مؤتمر بريتون وودز جعل من الدولار عملة الاحتياط الدولية، وبالتالي أداة في تحقيق ثبات أسعار الصرف بين مختلف العملات، واستهدف هذا النظام أساساً حرية التجارة الدولية وإلغاء القيود على المدفوعات الدولية. إلا أنَّ الفائض المستمر في موازين التجارة الذي تمتعت به الدول الأوربية مقابل الولايات المتحدة مع نهاية الخمسينات وطوال الستينات قد حدا بهذه الدول إلى طلب المقابل الذهبي وخاصة بعد الضغوط المستمرة على أسعار الذهب وظهور سعرين له، ونظراً لعدم رغبة الولايات المتحدة في فقدان احتياطياتها الذهبية، أعلن الرئيس نيكسون في خطاب شهير له عام 1971، وقف قابلية تحويل الدولار إلى ذهب. ومنذ تلك اللحظة أختفى الأساس الذي استند إليه هذا النظام (ثبات أسعار الصرف، تجنب القيود على المدفوعات الخارجية، القابلية للتحويل، التزام الولايات المتحدة بتحويل الدولار إلى ذهب عند سعر ثابت). وتمثل هذه البداية الحقيقية لنظام التعويم.

المصادر والمراجع:
روبرت غيلين، الاقتصاد السياسي  للعلاقات الدولية، مركز الخليج للابحاث، الصبعة 1 الامارات العربية المتحدة، 2004

R. Glenn Hubbard, Money the Financial System and the Economy, Opcit

FRANK J. FABOZZI, STEVEN V. MANN, MOORAD CHOUDHRY, money markets, John Wiley & Sons, Inc. 2002

خالد المرزوك، محاضرات في الاقتصاد الدولي، كلية الإدارة والاقتصاد، قسم العلوم المالية والنقدية، جامعة بابل.

د. صالح العديني،  محاضرات في المالية الدولية.
الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل
https://shanti.jordanforum.net
ابراهيم الشنطي
Admin
ابراهيم الشنطي


عدد المساهمات : 75523
تاريخ التسجيل : 28/01/2013
العمر : 78
الموقع : الاردن

مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference Empty
مُساهمةموضوع: رد: مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference   مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference Emptyالسبت 09 يناير 2021, 10:58 am

اتفاقية بريتون وودز

44 دولة اجتمعت في يوليو/تموز 1944 بمدينة بريتون وودز الأميركية للاتفاق على نظام نقدي دولي

بعدما لاح في الأفق انتصار الحلفاء في الحرب العالمية الثانية، بادرت الحكومة الأميركية إلى دعوة 44 دولة للاجتماع في يوليو/تموز 1944 بمدينة بريتون وودز في ولاية نيو هامبشير للاتفاق على نظام نقدي دولي جديد، بغية تأمين الاستقرار والنمو الاقتصادي العالمي.

وكان من المؤمل أن يوفر النظام الجديد حرية التجارة ويمد الدول الأعضاء بالسيولة الكافية، ويضمن عدم فرض القيود والعوائق في وجه المعاملات الدولية.

وتهدف اتفاقية بريتون وودز (Bretton Woods Agreement Forex Markets) إلى إيجاد نوع من الثبات في السياسات النقدية وأسعار الصرف بين دول العالم عبر وضع البنية التحتية لتنقل رؤوس الأموال بين الدول كأساس لتسهيل التجارة العالمية.

وخرجت حينها وبعدها المؤسسات الدولية (صندوق النقد الدولي والبنك الدولي والأمم المتحدة والاتفاقية العامة للتعرفة الجمركية والتجارة "غات") لتدعم التوجه العام السياسي والاقتصادي للاتفاقية.

ورغم مشاركة الاتحاد السوفياتي في أعمال المؤتمر ومناقشاته فإنه لم ينضم إلى عضوية صندوق النقد الدولي لأنه رأى فيه هيمنة واضحة للاقتصاد الأميركي على النظام المقترح.

وفي مؤتمر بريتون وودز برزت هيمنة الولايات المتحدة وسيطرتها على أعماله، إذ اعتمد المؤتمر في مقرراته اعتماداً أساسياً "خطة هوايت" التي تعكس وجهة النظر والمصلحة الأميركيتين واستبعد "مشروع كينز" الذي يمثل مصلحة بريطانية.

وكانت أهداف الصندوق تتحدد بتشجيع التعاون النقدي الدولي والعمل على تحقيق النمو المتوازن للتجارة الدولية، وتجنب فرض القيود على المدفوعات الخارجية والوصول إلى نظام متعدد الأطراف للمدفوعات الدولية، والتخلص من القيود المفروضة على الصرف والعمل على ثبات أسعاره بين عملات البلدان الأعضاء.

ويمكن أن يعد نظام ثبات أسعار صرف العملات حجر الزاوية في مؤتمر بريتون وودز، إذ يقوم هذا النظام النقدي الجديد على أساس "قاعدة الصرف بالدولار الذهبي" وعلى أساس "مقياس التبادل الذهبي"، وبذلك تحول الدولار الأميركي من عملة محلية إلى عملة احتياط دولية.

اعلان
وبموجب أحكام الصندوق يجب على كل دولة عضو فيه أن تحدد قيمة تبادل عملتها الوطنية بالنسبة إلى الذهب أو بدولار الولايات المتحدة على أساس الوزن والعيار النافذين في أول يونيو/حزيران 1944، أي الدولار الواحد يساوي 0.88671 غرام من الذهب الصافي.

وقد التزمت الولايات المتحدة أمام المصارف المركزية للدول الأعضاء بتبديل حيازتها من الدولارات الورقية بالذهب وعلى أساس سعر محدد وثابت وهو 35 دولاراً للأونصة، وبذلك تساوى الدولار بالذهب في السيولة والقبول العام به احتياطياً دولياً.

ومن أجل تحقيق المرونة سمح الصندوق بتقلبات أسعار صرف عملات البلدان الأعضاء ضمن هامش محدد، وإذا تجاوز سعر صرف عملة ما هذه الحدود فإنه يجب على المصرف المركزي أن يتدخل في السوق بائعاً أو شارياً لعملته الوطنية لإعادة السعر إلى الهامش المسموح به.

وأقر الصندوق أيضاً السماح للبلدان الأعضاء بتغيير معادلات قيم عملاتها بنسبة 10٪ حدّاً أقصى من سعر التعادل الأساسي، وإذا ما زاد التغيير المرغوب فيه على هذه النسبة فإنه يلزم أولاً أخذ موافقة الصندوق.

ومن أهداف الصندوق أيضاً منح المساعدات للأعضاء لمعالجة الخلل المؤقت في موازين مدفوعاتهم. وتجدر الإشارة إلى أن قوة التصويت في مجلس إدارة الصندوق ترتبط بحصة العضو، لذلك فإن مجموعة البلدان الصناعية الرأسمالية (مجموعة العشرة) تسيطر على ثلثيْ الأصوات.

وقد استمر العمل بهذا النظام حتى 15 أغسطس/آب 1971 عندما أعلن الرئيس الأميركي نيكسون وقف قابلية تبديل الدولار إلى ذهب وهو أهم أركان نظام بريتون وودز. ولقد حقق هذا النظام في أول الأمر نجاحاً ملحوظاً في تحقيق النمو والاستقرار الاقتصادي والنقدي الدولي.

ولكن مع تزايد القوة الاقتصادية والسياسية لأوروبا الغربية واليابان على المسرح الدولي من جهة، ودور البلدان الاشتراكية والنامية من جهة ثانية، برزت معطيات جديدة تتعارض مع ثبات أسعار صرف العملات الذي يقوم عليه نظام بريتون وودز، كما تتعارض مع الهيمنة الأميركية على الاقتصاد العالمي المتمثلة في سيطرة عملتها المحلية على النظام النقدي الدولي.

ورغم تعديل اتفاقية بريتون وودز مرتين فإن آلية ثبات سعر صرف العملات ألغيت تماماً من الناحية العملية، وبدأت مرحلة جديدة هي مرحلة "التعويم" التي تعني ترك سعر صرف العملة يتحدد بحرية وفق آلية العرض والطلب في الأسواق.
الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل
https://shanti.jordanforum.net
ابراهيم الشنطي
Admin
ابراهيم الشنطي


عدد المساهمات : 75523
تاريخ التسجيل : 28/01/2013
العمر : 78
الموقع : الاردن

مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference Empty
مُساهمةموضوع: رد: مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference   مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference Emptyالسبت 09 يناير 2021, 10:59 am

مستقبل بريتون وودز
ديفيد ليبتون، المدير العام بالنيابة، صندوق النقد الدولي
المؤتمر المنعقد بمناسبة مرور 75 عاما على إنشاء مؤسسات بريتون وودز
بنك فرنسا المركزي، باريس

مقدمة

مساء الخير! شكرا سيادة المحافظ فيلروا دو غالو على دعوة هذه الكوكبة من الشخصيات البارزة للاحتفال بمرور 75 سنة على إنشاء مؤسسات بريتون وودز.

أعلم أن كريستين لاغارد كانت تتطلع لإلقاء كلمة أمامكم اليوم. ولكن الصندوق يمر بمرحلة انتقالية مرة أخرى. ولحسن الحظ أننا معتادون على ذلك. ومن الموضوعات الأساسية في تعليقاتي اليوم أن الصندوق مؤسسة بنيت لتتكيف مع التغيير.

ولا تقلقوا – فتكريما لكريستين، سأحرص على الاقتباس من واحدة أو اثنتين من الشخصيات التاريخية.

ويسرني بوجه خاص أن اثنين من مديري عموم الصندوق السابقين، جاك دو لا روزيار وميشيل كامدوسو، معنا اليوم. وقد عملت تحت قيادة كليهما في الصندوق وأنا في مقتبل حياتي العملية. وكلاهما يعرف الكثير عن التغيير في الصندوق.

إن مؤسسات بريتون وودز، رغم أن وراءها 75 عاما من التاريخ، تقدمت في العمر وهي محتفظة بحيويتها. ولا يزال تعاوننا قويا مثلما كان دائما. وأود توجيه الشكر إلى ديفيد مالباس وروبرتو أزيفيدو على استمرار علاقاتنا الممتازة.

وعلى ذِكْر الشراكات الشهيرة، فلعل من شاهدوا منكم آخر عدد من مجلة "التمويل والتنمية" الفصلية التي يصدرها الصندوق قد لاحظوا حوار السيدة لاغارد مع جون مينارد كينز.

وفي هذا اللقاء المتخيل، تجاذب اللورد كينز والسيدة لاغارد أطراف الحديث عن أحوال الصندوق.

وقد سرَّه أن الصندوق استطاع التكيف بنجاح مع كثير من التحديات على مدار السنين، كما سرَّه على الأخص استمرار التزامنا التام بالسعي لتحقيق الاستقرار الاقتصادي والمالي في سياق متعدد الأطراف وقائم على القواعد.

فماذا لو استطعنا السفر في آلة للزمن – وقد نقترضها من إتش جي ويلز صديق كينز – لنقفز إلى ما بعد 25 أو 50 أو حتى 75 سنة من الآن؟ ما الذي يمكن أن يكون عليه شكل العالم والصندوق آنذاك؟

آمل أن تكون ملامحنا لا تزال واضحة بالنسبة للورد كينز في ذلك الوقت أيضا – باعتبارنا نشجع النمو والاستقرار العالميين ونتكيف مع احتياجات بلداننا الأعضاء. وهذه الرحلة عبر الزمن القادم هي ما أود مناقشته معكم اليوم.

ولكن في البداية، دعونا نلقي نظرة وجيزة على أحداث الماضي.

الخمس والسبعون سنة الماضية

كان مهندسو بريتون وودز متأثرين تأثرا عميقا بأحداث ما بين الحربين العالميتين، حين انهار العمل التعددي والنظام الدولي الليبرالي تحت وطأة الحمائية وضعف كفاءة قاعدة الذهب والتخفيض التنافسي للعملات.

وأدى تداعي التجارة العالمية إلى تعميق "الكساد الكبير" وأفضى في النهاية إلى إشعال نيران الفاشية والشيوعية والحرب.

ولكن في أعقاب تلك الأحداث، تم استخلاص دروس مستفادة. فبدأ للمرة الأولى إدراك مدى الترابط بين المصالح الاقتصادية الوطنية والعالمية.

وكان المؤسسون في بريتون وودز على قناعة أكيدة بضرورة التنمية الاقتصادية والاستقرار المالي العالمي كمتطلبات أساسية لإرساء السلام.

وبكلمات الملكة إليزابيث الثانية، لقد "بنوا ملتقى للمؤسسات الدولية يضمن عدم تكرار الويلات التي جلبها الصراع من قبل."

كانت تلك هي لحظة التعددية الأولى.

وكلنا يعرف النتائج. مكاسب هائلة في الرخاء الإنساني – متوسط العمر المتوقع، والتحصيل العلمي، ووفيات الأطفال والأمهات. وارتفع نصيب الفرد من إجمالي الناتج المحلي العالمي بأكثر من خمسة أضعاف عن عام 1945. وتَحرَّر أكثر من مليار نسمة من أصفاد الفقر. وبدأ مليارات من البشر يحصدون المزايا المشتركة التي أثمرتها التجارة.

وأنا فخور بأني أمضيت سنوات طويلة من حياتي العملية في المؤسسة صاحبة الدور المحوري في هذه القصة.

ورغم مرور سنوات طويلة، لم يكن هناك قط بريتون وودز 2، لكننا كمؤسسة اختلفنا كثيرا عما كنا عليه في وجود الآباء المؤسسين. فكيف تحقق هذا؟ تحقق بفضل تكيفنا المستمر مع الظروف المتغيرة.

إن اللورد كينز كان سيسره رؤية الصندوق وقد تحول من نظام بريتون وودز القائم على أسعار الصرف الثابتة إلى عصر الأسعار المرنة.

وكيف عالجنا أزمات أمريكا اللاتينية، بدءا من الفترة التي تولى فيها القيادة جاك دو لا روزيار.

ثم كيف ساعدنا الاقتصادات المتحولة الخارجة من مرحلة الشيوعية ومكنّا الكثير منها من الانضمام في نهاية المطاف إلى عضوية الصندوق؛ وكيف عالجنا ما أسماه ميشيل كامدوسو أزمات القرن الحادي والعشرين – تلك التي نشأت عن فورة تدفقات رؤوس الأموال العابرة للحدود.

وإذ نتطلع إلى الخمس والسبعين سنة القادمة، سيكون على الصندوق أن يواصل التكيف مع المستجدات. وهو ماضٍ على هذا المسار بالفعل.

لننظر الآن فيما قد يواجهنا في العقود القادمة.

أولا، كيف سيؤثر تحول القوة الاقتصادية والمالية على دور الصندوق.
ثانيا، كيف سيؤدي التغير التكنولوجي إلى إحداث تحول في الاقتصادات، فيخلق فرصا جديدة وينشئ تحديات أمام السياسات، وهو ما يشمل مجال الخدمات المالية.
ثالثا، كيف ستكون التهديدات الجديدة التي يتعرض لها العمل التعددي بمثابة اختبار لمدى استمرار الحاجة لدور مؤسسات بريتون وودز.
تحولات كبيرة في النشاط الاقتصادي

وأود الحديث في البداية عن التحولات الجارية في المشهد الاقتصادي العالمي.

فمنذ اجتمعت وفود تلك البلدان الأربعة والأربعين في بريتون وودز، توسع الصندوق حتى أصبح يضم الآن 189 بلدا عضوا تمثل كل الاقتصاد العالمي تقريبا.

ويعني هذا أننا أصبحنا قادرين على معالجة القضايا على نطاق عالمي، كما يعني أن أدوار ومصالح بلداننا الأعضاء تتغير أيضا.

فصعود نجم الصين واقتصادات أخرى يُحْدِث تغيرا جوهريا في المشهد العالمي. ومع نمو اقتصادات الأسواق الصاعدة والاقتصادات النامية وتقارب مستويات الدخل، من المتوقع أن تهبط حصة الاقتصادات المتقدمة في الناتج العالمي من أكثر من النصف إلى حوالي الثلث على مدار الخمس والعشرين سنة القادمة.

وسوف يستهلك كبار السن في الاقتصادات المتقدمة مدخراتهم بالتدريج في الوقت الذي تحتاج فيه البلدان ذات النسبة الأكبر من الشباب إلى تمويل استثماراتها. وفي المستقبل غير البعيد، من المرجح أن تصبح قضايا الشيخوخة موضع اهتمام في كل أنحاء العالم مع ارتفاع متوسط العمر المتوقع وتراجع معدلات الخصوبة.

وسيكون لهذا انعكاسات عميقة على التجارة العالمية وتدفقات رؤوس الأموال.

وستتحول مراكز النشاط الاقتصادي على مدار العقود القادمة. وستزداد أهمية المراكز المالية الجديدة. وفي نهاية المطاف، قد تظهر عملات جديدة للاحتياطي.

وفي سياق كل هذه التطورات، من واجبنا أن نحافظ على نظام نقدي دولي مستقر وقوي بما يكفي لتيسير عمليات التكيف الاقتصادي المصاحبة لهذه التحولات.

وتمثل التجارة الحرة وأسعار الصرف المرنة وحركات رؤوس الأموال غير المربكة مقومات أساسية لازدهار الاقتصاد العالمي. ولهذا سيكون دور المؤسسات متعددة الأطراف – وخاصة صندوق النقد الدولي – أهم من أي وقت مضى. إذا واصلنا التكيف مع المستجدات.

ولحسن الحظ أن مؤسسينا الأوائل كانوا من الحكمة بحيث أدخلوا في حوكمة الصندوق نظاما قائما على الحصص. فقد أدركوا أن تطبيق نظام الصوت الواحد لكل بلد عضو يستند إلى منطق خادع بالنسبة لمنظمة كمنظمتنا. فعلى مدار تاريخنا وحتى المستقبل، يسمح هذا المنهج بتعديل نظام الحوكمة مع الصعود الاقتصادي للبلدان الأعضاء التي تتزايد بسرعة، ومع تطور مصالحها ومسؤولياتها. وكثير من المنظمات الدولية لا تتمتع بهذه المرونة الداخلية وترى أن بعض بلدانها الأعضاء يفتقر إلى التأثير الذي يستحقه.

لكن حوكمة الصندوق يجب أن تستمر في التطور. وحتى يتحقق هذا، يجب أن يظل الصندوق مؤسسة قائمة على الحصص. ويجب أن نأخذ في الاعتبار أن صيغ حصصنا لم تواكب التطور بشكل كامل. ولا يمكن أن نتوقع الحفاظ على امتداد عملنا لكل أنحاء العالم واحتفاظنا بما نحتاجه من موارد ما لم تنل البلدان التي تزداد أهميتها الاقتصادية، والتي تصبح مستعدة للاضطلاع بمسؤولية تتناسب مع وضعها الجديد، صوتا متناسبا أكثر تأثيرا في قرارات الصندوق.

وبالمثل، علينا الاستمرار في تطويع أدوات الصندوق وسياساته لمعطيات هذا الواقع الاقتصادي المتغير. ويمثل إدخال اليوان الصيني ضمن سلة حقوق السحب الخاصة منذ بضع سنوات إثباتا لقدرتنا على التغير وفق متطلبات العصر.

وخلاصة القول إنه كلما أصبحت القوة الاقتصادية أكثر تنوعا وانتشارا، من المرجح أن يصبح استمرار التركيز على تحدياتنا المشتركة أكثر صعوبة. ومن ثم، فإن دور الصندوق الأساسي كجهة عالمية لتجميع الجهود ومستشار مؤتمن ومكافحٍ للحرائق المالية سيصبح أهم من ذي قبل في الأيام القادمة.

التكيف مع التكنولوجيا الجديدة

ولكن ماذا عن التغيرات الأخرى في الاقتصاد العالمي؟

إن التكنولوجيا تتيح فرصا هائلة لرفع مستوى الإنتاجية وزيادة الدخول. ولكنها تؤدي أيضا إلى حدوث تغيرات هيكلية – فتنشئ وظائف جديدة وتقوم بإحلال وظائف أخرى.

وقد نبه اللورد كينز نفسه في ثلاثينات القرن الماضي إلى احتمالات "البطالة التكنولوجية". ولكنه كان مقتنعا بأنها ستقود إلى عالم مرتفع الدخل يختار فيه الناس قضاء وقت فراغ أطول من وقت العمل.

ولكن الأمور أخذت منحىً مختلفا. فالناس قلقون من أن تؤدي إنجازات التقدم التكنولوجي المتلاحقة – على غرار الذكاء الاصطناعي مثلا – إلى تعريض وظائفهم ودخولهم للخطر. وسآتي على ذكر مستقبل العمل بعد لحظات. لكني أود الحديث أولا عن بُعد مختلف من أبعاد التكنولوجيا – وهو الابتكار في الخدمات المالية.

إن ما نسميه "التكنولوجيا المالية" (Fintech) يتيح إمكانية تعزيز الكفاءة والشفافية بدرجة كبيرة في القطاع المالي. وتنشأ عن ذلك تحديات أمام الأطراف الفاعلة المستقرة، والأجهزة التنظيمية التي تسعى لمعالجة مصادر الخطر الجديدة.

وهناك مخاطر حقيقية جدا تواجه هذه التطورات، ومنها التهديدات الجسيمة التي تجلبها الهجمات الإلكترونية والجرائم الإلكترونية. لكننا على أعتاب تحول يمكن أن يحقق منافع هائلة.

فمن خلال تشجيع المنافسة، يمكننا المساعدة في إعادة توجيه صناعة الخدمات المالية لكي تقوم بدور أفضل في خدمة الاقتصاد العيني ودعم جهود خلق الوظائف.

ولننظر إلى قدرة التكنولوجيا المالية على وضع نهاية للإقصاء المالي الذي يطال 1,7 مليار نسمة في البلدان النامية لا تتاح لهم الخدمات المصرفية.

لقد قيل الكثير عن تأثير الخدمات المصرفية التي تتاح عبر الأجهزة المتنقلة في إفريقيا، وهي قارة تحتاج إلى خلق 20 مليون وظيفة سنويا في العقود القادمة لمجرد مواكبة نموها السكاني.

ولهذا وضعنا، مع البنك الدولي، جدول أعمال بالي للتكنولوجيا المالية، وهو إطار لمساعدة بلداننا الأعضاء على الاستفادة من الابتكار، مع التعامل مع المخاطر الجديدة بشكل أفضل.

وهناك جانب ذو أهمية خاصة، وهو العمل البادئ من أجل إنشاء عملات رقمية لدى البنوك المركزية، وإمكانية ظهور عملات رقمية مستقرة (“stablecoins”) تدعمها كيانات خاصة للاستخدام في المدفوعات الرقمية. وقد برز هذا الجانب مع الاهتمام الذي حظيت به مؤخرا عملة فيسبوك الرقمية "ليبرا". هذه الأدوات الجديدة تهدف إلى القيام بدور في المدفوعات على غرار دور الإنترنت في المعلومات: أي جعل المعاملات آمنة وآنية وشبه مجانية.

وقد نشرنا بالأمس دراسة جديدة تسلط الضوء على المزايا والمخاطر والقضايا التنظيمية التي يرجح أن تظهر في السنوات القادمة في سياق العملات الرقمية.

أما المزايا فهي واضحة – سرعة الاستخدام وانخفاض التكاليف والنطاق العالمي. ولكن ماذا عن المخاطر؟

لقد حددنا عدة مخاطر في هذا الصدد: احتمال ظهور احتكارات جديدة، مع ما لذلك من انعكاسات على كيفية إضفاء قيمة نقدية على البيانات الشخصية؛ والتأثير على العملات الأضعف واتساع نطاق الدولرة؛ وإتاحة الفرص للأنشطة غير المشروعة؛ والمخاطر التي تهدد الاستقرار المالي؛ والتحديات الناشئة عن إصدار الشركات لهذه العملات بما يحقق لها مكاسب مالية كبيرة – وهو ما كان في السابق مقصورا على البنوك المركزية.

وبالتالي، سيكون على الأجهزة التنظيمية – والصندوق – أداء دور في هذا الخصوص. علينا خلق بيئة تتيح جني ثمار هذه التكنولوجيا مع تقليص المخاطر المصاحبة لها.

وهذا ما أعنيه حين أتحدث عن صندوق نقد دولي دائم التكيف مع التطورات. فأينما وُجِد تحدٍ مؤثر على الرخاء الاقتصادي لبلداننا الأعضاء، يجب أن نكون على استعداد لمد يد العون.

مواجهة الأخطار التي تهدد الرخاء العالمي

وبينما نتكيف مع التحول التكنولوجي، لا يجب أن نغفل عن القضايا الملحة الأخرى.

فعالمنا يواجه مجموعة أوسع من التغيرات تساهم في تقويض الثقة وإضعاف التماسك الاجتماعي، وخاصة في الاقتصادات المتقدمة. وقد أعادت التجارة والعولمة – إلى جانب التكنولوجيا – تشكيل خارطتنا الاقتصادية، وانتشرت التحديات هنا في أوروبا، وكذلك في الولايات المتحدة: الغضب المتصاعد، والاستقطاب السياسي، والشعبوية. وكلنا معرضون لمخاطر ما يمكن تسميته "لحظة بريتون وودز العكسية".

وجانب من المشكلة هو الزيادة المفرطة في عدم المساواة، وهو تحدٍ وطني وعالمي في آن واحد. فبالرغم من تراجع معدلات الفقر على مستوى العالم منذ عام 1980، نجد أن العُشْر الأعلى في شريحة السكان صاحبة أعلى 1% من الدخل على مستوى العالم قد حققت مكاسب اقتصادية تكاد تعادل كل ما حققته الشريحة صاحبة أدنى 50% من الدخل.

وبالإضافة إلى ذلك، نجد أن تقارب الدخول نحو المستوى السائد في البلدان عالية الدخل قد توقف مؤخرا في كثير من البلدان النامية. ومنذ أربع سنوات فقط، أفادت تقديراتنا بأن البلدان منخفضة الدخل ستتمكن من اللحاق بالمستويات المعيشية السائدة في الاقتصادات المتقدمة بعد نصف قرن تقريبا. وإذا استمر التعثر في مسيرة الاندماج، قد يستغرق الأمر فترة أطول.

ويرى البعض أن الرأسمالية معيبة بطبيعتها. وأنا لا أتفق مع هذا الرأي. فالرأسمالية تكافئ المخاطرة. وقد كانت هي القاطرة الدافعة لكثير من النجاح الذي حققناه. لكنه نظام لا يخلو من الشوائب التي تتطلب تصحيحا للمسار.

ويجب أن نثبت أن منافع العولمة تفوق تكاليفها، وأن الاندماج يمكن أن يساعد على معالجة تحدياتنا المشتركة. ولكن ما يحدث حاليا هو أننا نخسر حجية هذا الرأي في كثير من المجالات. ولذلك نحتاج إلى خارطة للطريق. فمن أين نبدأ؟

أولا، نستطيع استخدام سياسة المالية العامة للمساعدة في معالجة أوجه عدم المساواة. وقد كانت هذه السياسة جزءا من الأدوات الاقتصادية لسنوات عديدة، لكن الصندوق وضع مؤخرا إطارا للإنفاق الاجتماعي من أجل مساعدة بلداننا الأعضاء في السنوات القادمة.
وبينما نساعد البلدان على تدبير الإيرادات اللازمة لسد احتياجات الإنفاق في المستقبل، فمن الضروري ضمان العدالة وإرساء بيئة تحقق تكافؤ الفرص. ويعني هذا في مجال الضرائب على الشركات العالمية، أن علينا سد الثغرات، وإيقاف تحويل الأرباح، وتجنب الدخول في سباق نحو أدنى المعدلات.
وهناك نقطة مرتبطة بهذه المسألة، وهي أن علينا مكافحة التدفقات المالية غير المشروعة وغسل الأموال لأن الفساد يقوض الثقة في كل جوانب المجتمع.
وهناك مسألة أخرى تكتسب أولوية قصوى، وهي تحديث نظام التجارة الدولي، بما في ذلك الخدمات والتجارة الإلكترونية. وسيساعد هذا على الحد من التوترات التجارية التي تهدد بإضعاف النمو العالمي.
وبالنسبة للنمو العالمي، ينبغي لكل بلد أن يعمل على تمكين المرأة. ففي فترة بريتون وودز، كان دور النساء مقصورا على أعمال السكرتارية. وقد تغير الكثير منذ ذلك الحين، حمدا لله. لكن حوالي 90% من البلدان لا تزال لديها حواجز قانونية أمام مشاركة النساء في النشاط الاقتصادي. إن إدراك الإمكانات الهائلة لدى النساء مسألة بديهية من المنظور الاقتصادي، ويجب أن تكون هذه القضية من الأولويات.
ونحتاج إلى إيجاد مزيد من التمويل لمساعدة البلدان النامية على تحقيق أهدافها للتنمية المستدامة مع حلول عام 2030، عن طريق بناء القدرات وغيره من السبل.
وأخيرا – وليس آخرا بالتأكيد – يجب علينا التحرك بسرعة لمواجهة تغير المناخ. فتغير المناخ واحد من أكبر تحديات هذا القرن – وهو ما تم الإقرار به في هذه المدينة عام 2015.

وعواقب عدم التحرك ستكون وخيمة على الاقتصاد.

ولهذا نعمل على المشاركة بشكل متزايد في جهود بلداننا الأعضاء من أجل تخفيف آثار تغير المناخ والتكيف معها، ونقدم لها المشورة بشأن دعم الطاقة وتسعير الكربون. كذلك نساعد البلدان الأعضاء على تعزيز صلابتها في مواجهة الكوارث الطبيعية.

لعل بعض هذه الأمور كان سيثير دهشة اللورد كينز، لكنني أعتقد أنه كان سيسعد بدور الصندوق كمؤسسة تقوم بحل المشكلات من منظور استشرافي.

خاتمة

لقد وعدتكم بأن أحاول الاحتذاء بالسيدة لاغارد. وتكريما لضيوفنا، سأقتبس من ألكسندر دوما الذي كتب يقول: "كل الحكمة الإنسانية تضمها كلمتان – الانتظار والأمل".

وفي لحظة بريتون وودز هذه، اسمحوا لي أن أقترح تعديلا طفيفا:

نعم للأمل، ولكن هذا الوقت ليس وقت انتظار.

ففي السنوات القادمة، يجب علينا جميعا أن نعمل – وأن نعمل معا - ملتزمين بقيم مؤسسينا الأوائل مع السعي لتحقيق أهداف الاستقرار والرخاء والسلام.

شكرا جزيلا لكم.

إدارة التواصل، صندوق النقد الدولي
قسم العلاقات الإعلامية
مسؤول الشؤون الصحفية:
الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل
https://shanti.jordanforum.net
ابراهيم الشنطي
Admin
ابراهيم الشنطي


عدد المساهمات : 75523
تاريخ التسجيل : 28/01/2013
العمر : 78
الموقع : الاردن

مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference Empty
مُساهمةموضوع: رد: مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference   مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference Emptyالسبت 09 يناير 2021, 10:59 am

تفتيت مؤسسات بريتون وودز

لاجونا بيتش ــ لقد تغير العالم كثيراً منذ التقى الزعماء السياسيين من دول الحلفاء الأربع والأربعين العام 1944 في بريتون وودز بنيوهامشير، لإنشاء الإطار المؤسسي للنظام الاقتصادي والنقدي العالمي لفترة ما بعد الحرب العالمية الثانية. وما لم يتغير طيلة السنوات السبعين الماضية هو الحاجة إلى مؤسسات قوية متعددة الأطراف. ولكن يبدو مع هذا أن الدعم السياسي الوطني للمؤسسات التي أنشأها مؤتمر بريتون وودز ــ صندوق النقد الدولي والبنك الدولي ــ بلغ الآن أدنى مستوياته على الإطلاق، مما يقوض قدرة الاقتصاد العالمي على تحقيق إمكاناته ويساهم في انعدام الأمان الجيوسياسي.
عندما انعقد مؤتمر بريتون وودز، كان المشاركون يدركون أن صندوق النقد الدولي والبنك الدولي يشكلان جزءاً لا يتجزأ من الاستقرار العالمي. والواقع أن تصميم المؤسستين كان يرمي في الأساس إلى إثناء البلدان الفرادى عن تبني سياسات قصيرة النظر تفضي إلى إلحاق الضرر بأداء اقتصادات أخرى، واستحثاث التدابير الانتقامية، وفي النهاية الإضرار بالاقتصاد العالمي بأسره. وبعبارة أخرى، كان المقصود من هاتين المؤسستين منع ذلك النوع من سياسات إفقار الجار التي انتهجتها اقتصادات كبرى عديدة خلال فترة الكساد الأعظم في ثلاثينيات القرن العشرين.
وعلاوة على ذلك، نجحت مؤسسات بريتون وودز، من خلال تشجيع تحسين عملية تنسيق السياسات وتجميع الموارد المالية، في تعزيز فعالية التعاون الدولي. كما عملت على تعزيز الاستقرار من خلال توفير التأمين الجماعي للبلدان التي تواجه مصاعب مؤقتة أو تناضل من أجل تلبية احتياجاتها من تمويل مشاريع التنمية.
وإنه لمن الصعب أن نسمي أكثر من حفنة صغيرة من البلدان التي لم تستفد على نحو أو آخر من صندوق النقد الدولي أو البنك الدولي. ورغم هذا، تبدو الدول مترددة في المساهمة في إصلاح وتعزيز هذه المؤسسات. والواقع أن عدداً متزايدا من البلدان التي تشكل أهمية للنظام بالكامل اتخذت تدابير من شأنها أن تقوض الصندوق والبنك الدوليين، ولو عن غير قصد إلى حد كبير.
في السنوات الأخيرة، دفعت الضغوط السياسية الداخلية المتصاعدة الحكومات الغربية إلى تبني سياسات انعزالية على نحو متزايد. وقبل بضعة أسابيع فقط، تحركت مجموعة دول البريكس (البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا) لدعم مجمع جديد من الاحتياطيات النقدية للمساعدة في تخفيف ضغوط السيولة القصيرة الأمد وتأسيس بنك خاص بها ــ وهو ما يشكل تحدياً مباشراً لصندوق النقد الدولي والبنك الدولي.
ويبدو من الواضح أنه على النقيض من الترتيبات الموازية القائمة، والتي كانت دوماً إقليمية في طبيعتها وتهدف إلى تكميل عمل صندوق النقد الدولي والبنك الدولي، لا يستند بنك التنمية الجديد واتفاقية احتياطي الطوارئ، المؤسستين التابعتين لمجموعة البريكس، إلى روابط ثقافية أو جغرافية أو تاريخية. بل تقوم كل من المؤسستين بدلاً من ذلك على الإحباط المشترك إزاء الاستحقاقات التي عفا عليها الزمن والتي تتشبث بها الولايات المتحدة وأوروبا ــ الاستحقاقات التي تعمل على تقليص مصداقية وفعالية مؤسسات بريتون وودز.
والأمر الأكثر أهمية هو أن أوروبا والولايات المتحدة تواصلان مقاومة التفكيك الكامل لنظام التعيين القائم على الجنسية والذي يحابي مواطني أوروبا والولايات المتحدة بجعل أعلى المناصب القيادية في صندوق النقد الدولي والبنك الدولي مقصورة عليهم، على الرغم من وعود التغيير التي تبذل من حين إلى آخر. وعلاوة على ذلك، حرصت الولايات المتحدة وأوروبا على خنق الجهود الرامية إلى إعادة ضبط توازن التمثيل ولو حتى بشكل هامشي. ونتيجة لهذا فإن أوروبا الغربية تتمتع بمستوى غير متناسب على الإطلاق من التمثيل، أما الاقتصادات الناشئة فهي على الرغم من أهميتها النظامية المتزايدة تكاد تكون بلا صوت. وأثناء أزمة الديون في منطقة اليورو، لم يتورع زعماء أوروبا عن ممارسة البلطجة ضد صندوق النقد الدولي لحمله على انتهاك قواعده الخاصة التي تحكم الإقراض.
وبهذا المعنى فإن البلدان التي قادت إنشاء مؤسسات بريتون وودز هي التي تشكل الآن التهديد الأعظم لشرعيتها ومدى تأثيرها، وفي النهاية أهميتها. ومن غير المعقول على أية حال أن نتوقع من الاقتصادات الناشئة أن تدعم المؤسسات التي تمنح مزايا غير عادلة للبلدان التي كثيراً ما تلقي المواعظ عن أهمية الجدارة والمنافسة والشفافية. ولهذا السبب فهي الآن عازمة على استخدام ثِقَلها الاقتصادي الجماعي للتحايل على هذه المؤسسات.
ويكمن أحد التحديات الأخرى التي تواجه النظام النقدي الدولي في انتشار اتفاقيات الدفع الثنائية. فمن خلال تجاوز الهياكل الأكثر كفاءة وشمولا، تعمل هذه الترتيبات على تقويض مبدأ التعددية. وفي بعض الحالات، تتعارض هذه الترتيبات حتى مع التزامات الدول بموجب بنود اتفاق بريتون وودز.
وتمتد العواقب المترتبة على هذه العملية التدريجية من التجزئة والتفتيت إلى ما هو أبعد كثيراً من الفرص الاقتصادية والمالية الضائعة، حتى تشمل ضعف التعاون السياسي، والحد من الاعتماد المتبادل، وبالتالي تنامي المخاطر الجيوسياسية. وما علينا إلا أن ننظر إلى الاضطرابات الحالية في أوكرانيا والعراق لكي نفهم ما قد يحدث في غياب البـُنى والهياكل المتعددة الأطراف ذات المصداقة والقادرة على صياغة وتشكيل التطورات في مواقف الأزمات.
لقد تحدثنا بالقدر الكافي عن المشاكل، ولكن ماذا عن الحلول؟ الأمر ببساطة أن صندوق النقد الدولي والبنك الدولي يحتاجان على وجه السرعة إلى إصلاحات ذاتية التعزيز.
فمن خلال الاستعانة ببضعة بتدابير أساسية ــ لا يتسم أي منها بالتعقيد ــ تستطيع مؤسسات بريتون وودز أن تتجاوز عقلية عام 1944 لكي تعكس حقائق اليوم وتعزز من فرص الغد. وتشمل مثل هذه الإصلاحات إلغاء التعيين على أساس الجنسية؛ وتعديل مستويات التمثيل، مع منح الاقتصادات الناشئة المزيد من النفوذ على حساب أوروبا؛ وتحري المزيد من المساواة والإنصاف في اتخاذ قرارات الإقراض والإشراف الاقتصادي.
ويتمثل التحدي الحالي في التغلب على المقاومة السياسية ــ وهي ليست بالمهمة اليسيرة في وقت حيث يتسبب الاستقطاب الداخلي في حمل الساسة على توخي الحذر الشديد في دعم التعددية الاقتصادية علنا. ويُعَد الرفض المتكرر من قِبَل الكونجرس الأميركي لمجموعة من الإصلاحات الأكثر محدودية ــ والتي وافقت عليها أغلب البلدان الأخرى في الفترة 2010-2012، والتي لا تفرض أي التزامات مالية إضافية على الولايات المتحدة، ولا تعني ضمناً أي خفض لقوة التصويت التي تتمتع بها أميركا أو نفوذها ــ مثالاً واضحاً لهذا النوع من المقاومة.
إن المصلحة الذاتية المستنيرة لابد أن تتغلب على مثل هذه العقبات السياسية. فكلما طال أمد مقاومة زعماء العالم للحاجة الملحة إلى الإصلاح، كلما أصبحت آفاق العالم الاقتصادية والمالية في المستقبل ــ ناهيك عن وضعه الأمني ــ أكثر قتامة.

*كبير المستشارين الاقتصاديين في أليانز وعضو لجنتها التنفيذية الدولية.
الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل
https://shanti.jordanforum.net
ابراهيم الشنطي
Admin
ابراهيم الشنطي


عدد المساهمات : 75523
تاريخ التسجيل : 28/01/2013
العمر : 78
الموقع : الاردن

مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference Empty
مُساهمةموضوع: رد: مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference   مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference Emptyالسبت 09 يناير 2021, 11:00 am

دراسة تحليلية حول مؤسسات بريتون وودز وآثار سياساتها على سيادة الدول النامية

 
  شهد الاقتصاد العالمي بعد الحرب العالمية الثانية هزات واضطرابات عنيفة في نظامه النقدي ومعدلات منخفضة لحركة التجارة العالمية، مما دفع بمجموعة من الدول وعلى رأسها الولايات المتحدة الأمريكية عام 1943 م للتفكير في خلق نظام نقدي جديد يكون أساسا لعلاقات نقدية دولية لعالم ما بعد الحرب، من شأنه ضمان سلامة واستقرار النظام المالي الدولي، وبذلك تم عقد مؤتمر “بريتن وودس” شهر جويلية 1944م، في ولاية “نيوهامشبير بالولايات المتحدة الأمريكية ضم 45 دولة، حيث تم في ذلك الوقت التوقيع على اتفاقية “بريتن وودس” التي أصبحت فيما بعد أساسا للنظام النقدي الحديث.



        وقد تمخض عن تلك الاتفاقية فكرة إنشاء مؤسستين ماليتين عالميتين هما صندوق النقد الدولي والبنك العالمي، حيث لعبت كل مؤسسة منهما دورا فاعلا ورائدا في ترسيخ ظاهرة العولمة  التي تعتبر من أبرز التدفقات عبر القومية التي يعرفها النظام العالمي الراهن، والتي تعني الاتجاه المتزايد نحو تدويل السلع والأفكار ورؤوس الأموال على مستوى العالم، والتي تعتبر السيادة الوطنية أول ضحاياها. فالمفهوم التقليدي للسيادة والذي كانت تمارس فيه الدولة سيادتها على إقليمها وعلى مواطنيها بشكل شبه مطلق، لم تعد ممكنة في ظل العولمة وآلياتها المتمثلة في صندوق النقد والبنك العالميين.

        وما تجدر الإشارة إليه في هذا المقام هو أنه وعلى عكس السياسات التي تتبعها تلك المؤسسات المالية في تعاملاتها مع الدول المتقدمة، نجدها تطعن وتطغى على سيادة باقي الدول وخصوصا النامية منها بسبب أوضاعها التنموية الصعبة وفقرها وهشاشة اقتصادها ما دفعها للوقوع في دائرة التبعية إلى تلك المؤسسات عن طريق الاقتراض وهو ما جعلها أكثر عرضة للانتقاص من سيادتها والتأثير عليها.

        وسنحاول من خلال هذا المقال الإلمام بصورة مختصرة بكل ما يتعلق بكل من صندوق النقد والبنك العالميين، مع تحليل سياساتهما  وكيفية تأثيرهها على سيادة الدول النامية وذلك من خلال الإجابة على الإشكاليات والتساؤلات التالية:

ـ إلى أي مدى يمكن القول أن سياسات هذه المؤسسات المالية العالمية قد عمقت تبعية الدول النامية، وقلصت من سيادتها؟

ـ هل ضعف واختلال السياسات الاقتصادية للدول النامية هو الذي أدى بها للخضوع لهيمنة هذه المؤسسات؟ أم هذا راجع للسياسة والبرامج الظالمة والتعسفية التي تفرضها تلك المؤسسات؟

أولا: تبني نظام “بريتن وودس” ونشأة المؤسسات المالية العالمية:

في شهر جويلية من عام 1944م تم عقد مؤتمر “بريتن وودس” في ولاية “نيوهامشبير” بالولايات المتحدة الأمريكية، ضم 45 دولة، لمناقشة الوضع الاقتصادي والنقدي للاقتصاد العالمي ومشاكل التنمية الاقتصادية بعد الحرب العالمية الثانية وإيجاد الأسس السليمة لمعالجتها. وفي ذلك الوقت تم التوقيع على اتفاقية “بريتن وودس” التي أصبحت فيما بعد أساسا للنظام النقدي الحديث، وقد تمخض عنها فكرة إنشاء صندوق النقد الدولي والبنك العالمي كمؤسسات مالية عالمية. وقد كان للولايات المتحدة الأمريكية دورا أساسيا ورئيسيا في إنشاء تلك المؤسسات الدولية بسبب نفوذها وهيمنتها السياسية، الاقتصادية والعسكرية، ونظرا لمركز القوة الذي احتلته على الصعيد العالمي فقد تقرر من خلال اتفاقية “بريتن وودس” جعل الدولار الأمريكي العملة الدولية الرئيسية.

 
ويعتبر ظهور هذه الاتفاقية من أبرز معالم التطور في النظام الاقتصادي الدولي، إذ على أساسها تم إنشاء صندوق النقد الدولي والبنك العالمي، ويكمن جوهر هذه الاتفاقية فيما يلي:

1ـ العمل على تحقيق الاستقرار الاقتصادي والنقدي، والتعاون بين الدول على أسس عادلة تخدم جميع الدول في المجال الاقتصادي.

2ـ  ملء الفراغ الذي نشأ بعد انهيار قاعدة الذهب والعمل بالدولار كعملة دولية رئيسية.

3ـ لقد جاءت هذه الاتفاقية كرد فعل عن الفوضى الاقتصادية والنقدية والتقلبات الحادة في أسعار الصرف، وما إلى ذلك من آثار سلبية على اقتصاديات الدول.

4ـ عبرت اتفاقية “بريتن وودس” من حيث المبدأ عن المصالح الاقتصادية والطموحات السياسية للولايات المتحدة الأمريكية بالدرجة الأولى، بهدف الاستحواذ على ثروات الشعوب وقيادة العالم، من خلال هذه المؤسسات المالية الدولية ووفقا لمصالحها السياسية، الاقتصادية والإيديولوجية (1).

        وتجدر الإشارة هنا إلى أن نظام بريتن وودس مر بعدة مراحل منذ قيامه سنة 1944م، وسنحاول بعد هذه اللمحة الموجزة عن ذلك النظام أن نتطرق إلى أهم نقطة تحول تمخضت عن اتفاقية بريتن وودس وهي إنشاء مؤسستين ماليتين تعملان جنبا إلى جنب من أجل ضمان سلامة واستقرار النظام المالي الدولي وهما: صندوق النقد الدولي والبنك العالمي.

ثانيا: سيادة الدول النامية في ظل هيمنة سياسات صندوق النقد والبنك العالميين:

إن البحث في المفهوم العام للسيادة والتغيرات التي طرأت على هذا المفهوم، لا يعتبر من قبيل البحث القانوني الخالص، وإنما ينبغي أن يمتد ليشمل العديد من فروع العلوم الأخرى، وعلى الأخص العلوم السياسية والاقتصادية وحتى الاجتماعية، ودراسة موقع ومكانة الدولة، وذلك حتى يمكن التعرف على قدرات الدولة، والفروق بين الدول المختلفة من ناحية الإمكانيات والمؤهلات التي تمكن كل دولة من مباشرة سلطاتها واختصاصاتها السيادية على المستويين الداخلي والخارجي.

من هنا يتبين لنا أن الدول ليست على مستوى واحد أو درجة واحدة من التقدم والتطور في شتى المجالات، وخاصة من حيث القوة، وبالتالي من حيث السيادة، فالقوة هي الدرع الذي يحمي السيادة وهي السلاح الذي يدافع عنها، ولذا فإن ما يشار إليه عادة في فقه القانون العام، بمبدأ المساواة في السيادة، أو مبدأ المساواة بين الدول المستقلة ذات السيادة، يعد مبدأ نظريا، ويعني أساسا المساواة في الخطاب القانوني فيما يتعلق بالتمتع بالحقوق وتحمل الالتزامات، لأن الواقع العملي يفرض عدم المساواة بين الدول حيث تتفاوت قدراتها الحقيقية على المباشرة الفعلية لمختلف مظاهر السيادة تبعا للموارد والإمكانات المتوفرة لكل منها، إذ أن السيادة ترتبط ارتباطا وثيقا بقدرات الدولة وإمكانياتها.

فالدول إذن، واستنادا إلى مبدأ القوة الذي سبق ذكره، تنقسم إلى قسمين: دول متقدمة ومتطورة، ودول نامية، الأولى هي التي تستأثر بالوضع الأفضل وتعرف تقدما كبيرا في شتى مجالات الحياة، إضافة إلى كونها تمتلك النفوذ، الهيمنة، المكانة، والقوة بمفهومها الشامل بما تتضمنه من مقومات تكنولوجية، اقتصادية، عسكرية وعلمية، وهو ما يسهم في زيادة وتعاظم سيادة تلك الدول. أما الدول النامية فهي تلك الدول التي تضم أكبر نسبة من سكان العالم، وتعيش أوضاعا تنموية صعبة، ويطال الفقر مجتمعاتها ما يدفعها إلى الاقتراض وما ينجر عنه من تبعية وبالتالي تقلص وتراجع في سيادتها.

 
وكل هذه العوامل والنقائص التي تعاني منها الدول النامية على العموم تؤدي حتما إلى الانتقاص من سيادتها والتأثير عليها، خاصة في ظل عصر العولمة وآلياتها والذي يتميز ويتطلب في ذات الوقت دولا قوية فاعلة على الصعيدين الداخلي والدولي، وهذه الظاهرة التي أطلق عليها مصطلح “العولمة” هي ظاهرة شاملة تأخذ الطابع العالمي، وذلك على اعتبار أن القاعدة التي قامت عليها لا تراعي الحدود الجغرافية للدولة القومية، وشموليتها تصيب كل المجالات الحيوية، حيث تتجلى العولمة في المجالات الاقتصادية، السياسية، الاجتماعية، الثقافية…..

ويعتبر المجال أو البعد الاقتصادي هو البعد الرئيسي والبارز لظاهرة العولمة، حيث تنطوي العولمة الاقتصادية على ثلاثة نظم رئيسية هي: النظام النقدي الدولي، والنظام المالي الدولي، والنظام التجاري الدولي، ويقوم على إدارة هذه الأنظمة ثلاث منظمات اقتصادية دولية هي على الترتيب: صندوق النقد الدولي، البنك العالمي، والمنظمة العالمية للتجارة، وهذه المؤسسات تلعب دورا رائدا في ترسيخ هذه العولمة، فتدويل الإنتاج وعولمة التفاعلات المالية، والاستثمارية على الخصوص وسقوط الاستقلالية الذاتية الاقتصادية على العموم، كلها عوامل تساعد على انتشار ظاهرة العالمية، التي يعتبر أول أهدافها إسقاط مفهوم السيادة الوطنية، حيث نجد أن هذه الأخيرة في ظل سيطرة وهيمنة المؤسسات المالية العالمية المتمثلة أساسا في كل من صندوق النقد الدولي والبنك العالمي فقدت بعض معانيها، حيث أضحت تلك المؤسسات الدولية تفرض قيودا معتبرة على سيادة الدول وخصوصا النامية منها بسبب ضعفها وعدم امتلاكها للقوة الكافية التي تعتبر درعا لحماية سيادتها.

وسنحاول التركيز في هذه الدراسة على المؤسستين الدوليتين اللتين انبثقتا عن مؤتمر “بريتن وودس” المنعقد عام 1944م، وهما:صندوق النقد الدولي والبنك العالمي، باعتبارهما المنظمتين الأسبق ظهورا على مسرح الحياة الاقتصادية الدولية، وذلك بتقسيم الدراسة إلى نقطتين أساسيتين، نتناول في النقطة الأولى: صندوق النقد الدولي وانعكاسات سياساته على سيادة الدول النامية، أما النقطة الثانية فسنخصصها لدراسة البنك العالمي وكيفية تأثير سياساته على سيادة الدول النامية.

        1ـ صندوق النقد الدولي وانعكاسات سياساته على سيادة الدول النامية:

        يعتبر إنشاء صندوق النقد الدولي حدثا بارزا في تاريخ الاقتصاد العالمي، نظرا لما يجسده من مظهر للتعاون المالي بين الدول المختلفة، فما المقصود بالصندوق؟ وما أهدافه؟ وما هي شروط تقديم قروضه؟ وفيما تكمن آثار سياساته النقدية على سيادة الدول النامية؟

        ـ نظرة شاملة عن صندوق النقد الدولي:

        يعتبر صندوق النقد الدولي مؤسسة مالية دولية، أحدثت خلال مؤتمر “بريتن وودس” سنة 1944م للسهر على تنظيم المعاملات المالية بين الدول، وكذا تشجيع التعاون الدولي النقدي، وتعزيز استقرار العملات، بالإضافة إلى بيع العملات لمساعدة الدول الأعضاء على مواجهة الصعوبات المؤقتة الخاصة بالمدفوعات الأجنبية وتيسير انتشار قوانين النماء الدولي في التجارة وتحقيق مستويات أعلى في العمالة والدخل والقيام بتقديم الاستشارة والدعم للدول التي تواجه مشاكل مالية واقتصادية، ويتكون الصندوق من مجلس المحافظين والمديرين التنفيذيين ومدير الإدارة والموظفين، ومقره واشنطن (2).

كما يمكن تعريفه على أنه: وكالة متخصصة من منظومة الأمم المتحدة، أنشئ للعمل على تعزيز وسلامة الاقتصاد العالمي، وهو يعد مؤسسة مركزية في النظام النقدي الدولي، هدفه الرئيسي منع وقوع الأزمات، وأطلق عليه اسم “صندوق” حتى يمكن أن تستفيد من موارده الدول الأعضاء التي تحتاج إلى التمويل المؤقت لمعالجة ما تتعرض له من مشكلات طارئة في ميزان المدفوعات (3).

من خلال التعريفين السابقين يمكن القول أن إنشاء صندوق النقد الدولي لم يستهدف في البداية التنمية الاقتصادية للدول الفقيرة، بل كان اهتمامه منصبا على مساعدة الدول الأوروبية الصناعية والتي عانى اقتصادها من عجز كبير في موازين مدفوعاتها بعد نهاية الحرب العالمية الثانية، ولكن المتغيرات السياسية والاقتصادية التي واجهت العالم دفعت الصندوق إلى الاهتمام بمشكلات الدول النامية، وذلك عن طريق تقديم القروض ومنح التسهيلات لها، وبذلك اتسعت دائرة نشاط الصندوق لتشمل كل دول العالم تقربيا (4).

ويسعى صندوق النقد الدولي إلى تحقيق مجموعة من الأهداف التي حددتها بدقة المادة الأولى من الاتفاقية المنشئة له، والتي نستعرضها فيما يلي:

 
منح الثقة للأعضاء عن طريق إتاحة موارد الصندوق لهم بضمانات ملائمة وبهذا يتم مساعدة الدول الأعضاء على تصحيح الأوضاع غير الملائمة في موازين المدفوعات دون الحاجة إلى اتخاذ إجراءات تضر بالاقتصاد القومي.
تشجيع التعاون الدولي في مجال العلاقات النقدية الدولية، بواسطة هيئة أو مؤسسة دائمة تهيئ للدول سبل التشاور والتآزر فيما يتعلق بالمشكلات النقدية الدولية.
تقديم المساعدة والمعونة الفنية عن طريق تخصيص بعض موظفي الصندوق وإرسالهم لعدد من الدول لفترات تتراوح بين بضعة أسابيع ومدة تجاوز أحيانا السنة، لتقديم النصائح الفنية في العديد من المشكلات.
تسيير التوسع والنمو المتوازن في التجارة الدولية.
العمل على تحقيق الاستقرار في أسعار الصرف والمحافظة على ترتيبات صرف منتظمة بين البلدان الأعضاء، وتجنب التخفيض التنافسي في قيم العملات (5).
محاولة تجنب الوقوع في الأزمات والكوارث، مثل أزمة دول جنوب شرق آسيا وأزمة الكساد الكبير سنة 1929م، والناتجة عن زيادة حجم الإنتاج.
تصحيح الإختلالات في موازين المدفوعات دون اللجوء إلى إجراءات مضرة بالرخاء الوطني أو الدولي، وللوصول إلى هذا الهدف فإن الصندوق يقوم بإمداد الدول الأعضاء بالعملات الأجنبية كي تتغلب على الصعوبات التي تواجهها نتيجة عجز ميزان المدفوعات.
تجنب إتباع سياسة إفقار الجار والتي تتبع من قبل بعض الدول.
المساعدة على إقامة نظام مدفوعات متعدد الأطراف(6).
وحتى يتسنى للصندوق القيام بتلك الأنشطة وتحقيق الأهداف المرجوة منه، لا بد له من هيكل تنظيمي وأجهزة تتولى مهمة التخطيط والتنفيذ والإشراف وهي:

مجلس المحافظين: ويعتبر أسمى جهاز في صندوق النقد الدولي، ويتألف من عدد من المحافظين ولكل واحد منهم مناوب، ويتولى تعيينهم كل بلد عضو بالطريقة التي راها، وعادة ما يكون المحافظ وزير المالية أو رئيس البنك المركزي للدولة العضو، ويجتمع المجلس عادة مرة في السنة، وفي حالات الضرورة يمكن انعقاده في أي وقت بناء على طلب المجلس ذاته أو طلب المجلس التنفيذي(7).

المجلس التنفيذي: يعتبر هذا المجلس بمثابة السلطة التنفيذية لصندوق النقد الدولي، والتي بيدها مسؤولية اتخاذ القرارات، وهو يتألف من 24 مديرا ويرأسه المدير العام للصندوق الذي يعتبر في الوقت نفسه رئيسا لهيئة الموظفين والخبراء العاملين في الصندوق، ولا يحق له التصويت في المجلس إلا في حالات التصويت المرجح. ويجتمع المجلس التنفيذي عادة ثلاث مرات في الأسبوع في جلسات تستغرق كل منها يوما كاملا، وذلك بمقر الصندوق بواشنطن(Cool.

المدير العام للصندوق: وهو في نفس الوقت رئيس المجلس التنفيذي، يتم اختياره من قبل المجلس، من غير أعضائه أو أعضاء مجلس المحافظين، لمدة خمس سنوات، قابلة للتجديد لمدة خمس سنوات أخرى، ومن شروط اختيار المدير أن يكون ذو خبرة واسعة في المجالات المالية والمصرفية، كما يتم تعيين نائب للمدير على أن يكون هذا النائب أمريكي الجنسية(9).

وصندوق النقد الدولي باعتباره مؤسسة مالية دولية يعمل على تحقيق مجموعة من الأهداف كما أسلفنا الذكر، ومن بين أهم تلك الأهداف التي أسس الصندوق من أجل تحقيقها هي تقديم قروض للبلدان المحتاجة لهذه الأخيرة، فمن مسؤوليات صندوق النقد الدولي الأساسية إذن منح القروض لبلدانه الأعضاء التي تواجه موازين مدفوعاتها مشكلات تمويلية فعلية أو محتملة. وتساهم هذه المساعدات المالية في دعم جهود البلدان الأعضاء لإعادة بناء احتياطاتها الدولية، وتثبيت أسعار عملاتها المحلية، والاستمرار في تغطية مدفوعات الاستيراد، واستعادة الأوضاع الملائمة لتحقيق النمو الاقتصادي القوي، مع اتباع سياسات لمعالجة المشكلات التي أفضت في الأساس إلى الوضع القائم، وعلى عكس بنوك التنمية لا يقدم الصندوق قروضا لتمويل مشروعات محددة.

        ويوفر صندوق النقد الدولي موارده بناء على طلب البلدان الأعضاء، ويتم ذلك في العادة بمقتضى اتفاق إقراض قد ينص على سياسات وتدابير اقتصادية محددة يوافق البلد المعني على تنفيذها لحل مشكلة ميزان المدفوعات، ويتولى البلد العضو بالتشاور مع الصندوق تحديد برنامج السياسة الاقتصادية الذي يركز عليه الاتفاق، ثم يعرض في معظم الحالات على المجلس التنفيذي ضمن خطاب نوايا، كما توضح تفاصيله باستفاضة في “مذكرة التفاهم” الملحقة، وبعد موافقة المجلس التنفيذي على الاتفاق تصرف موارد الصندوق أو قروضه المطلوبة وتكون مقسمة في العادة على أقساط مرحلية تتوافق مع التقدم، في خطوات تنفيذ البرنامج. فقروض صندوق النقد الدولي إذن وبناء على ما تقدم تكون مرهونة بتطبيق مجموعة من السياسات أو الشروط التي يضعها الصندوق.

ومن أبرز تلك الشروط: تخفيض النفقات الحكومية كرفع الدعم عن مواد أساسية وغذائية، زيادة الضرائب على المواطنين…، إضافة إلى شرط تحرير العلاقات التجارية لا سيما إلغاء الرسوم الجمركية وتحرير حركة رؤوس الأموال، وأيضا خصخصة مؤسسات القطاع العام، تخفيض سعر العملة الوطنية وتعويمها، إلغاء الدعم عن سعر المحروقات، وكذا تشجيع الاستثمار الأجنبي، وفي كثير من الأحيان تؤدي تلك الشروط إلى ارتفاع معدل البطالة، وانخفاض القدرة الشرائية، والتبعية خاصة الغذائية، ويضاف إليها تفكك الأنظمة الإنتاجية في العديد من الدول(10).

ـ آثار سياسات صندوق النقد الدولي على سيادة الدول النامية:

إن الصندوق الدولي وبعدما كان الهدف الرئيسي له هو ضمان استقرار النظام النقدي العالمي، ومعالجة الاختلالات المؤقتة في موازين المدفوعات، أصبح مسخرا لخدمة مصالح الدول الكبرى والأكثر تقدما، وعلى رأسها الولايات المتحدة الأمريكية، حيث يقف عاجزا عن إملاء أي سياسة على الولايات المتحدة الأمريكية لا تتوافق مع إدارة هذه الأخيرة، ونفس ما يحدث مع الولايات المتحدة يحدث مع الدول الرأسمالية الكبرى كونها تساهم بالنصيب الأكبر في كل من البنك والصندوق الدوليين.

وعلى عكس السياسة التي يتبعها صندوق النقد الدولي في تعاملاته مع الدول المتقدمة، نجده يطعن ويطغى على سيادة باقي الدول وخصوصا النامية منها في جوهرها، حيث يعمل الصندوق على فرض سياسات اقتصادية تحد من سيادتها، وذلك من خلال تدخله في عمليات الخصخصة وإعادة هيكلة الاقتصاديات، والحد من تدخل الدولة في العديد من الشؤون الاقتصادية، وإلا تعرضت للانهيار والخراب الاقتصادي نتيجة منع القروض عنها أو سحب الاستثمارات الأجنبية المباشرة منها(11)، إضافة إلى تخفيض سعر العملة الوطنية وتخفيض المصاريف المتعلقة بالإنفاق العمومي، مما ينتج عنه زيادة البطالة وتوقف النمو الاقتصادي، وبالتالي زيادة معاناة الأفراد، وبالإضافة إلى ذلك كله، أرهقت المديونية المدارة من قبل صندوق النقد الدولي الدول المدينة، ونتج عنها تهميش الإرادة الوطنية، مما حال دون اتخاذ القرارات السديدة وتصدعت مصداقية الإرادات الوطنية وفتح المجال لتقدم الشرعية الخارجية المستمدة من المؤسسات المالية الدولية على حساب الشرعية الداخلية الوطنية(12).

 
وبالتالي يمكن القول أن الدول النامية قد أرغمت على تقبل الشروط والبنود الظالمة والتعسفية لصندوق النقد الدولي، حتى تحصل على إعادة جدولة ديونها، والحصول على قروض جديدة، كما سمحت لاقتصاديين أجانب بحث ميزانيتها وقبلت مشورتهم وتوجيهاتهم برضا كامل منها، وقامت بتنفيذ برامج التكييف الهيكلي التي تطلبها المؤسسات الدولية بغرض إدماج اقتصادياتها في الاقتصاد العالمي، تلك البرامج التي يفرضها صندوق النقد الدولي تؤثر وتنال من سيادة هذه الدول وتضع اقتصادياتها تحت السيطرة المباشرة للصندوق، والذي يقوم بتوجيهها وفقا للمصالح السياسية والاقتصادية للدول الكبرى وعلى رأسها الولايات المتحدة الأمريكية، وهذا يشكل نوعا من السيطرة الاقتصادية والسياسية، وقد أسماه بعض الباحثين بالاستعمار السوقي، حيث تتمكن الدول الكبرى عن طريقه من إخضاع الحكومات والشعوب لقوى السوق وهو ما يؤثر بشدة على سيادة الدول الأضعف وينتقص منها لصالح الدول الأقوى(13).

2ـ البنك العالمي وانعكاسات سياساته على سيادة الدول النامية:

لم تكن محاولة تنظيم الشؤون النقدية في عالم ما بعد الحرب العالمية الثانية عن طريق إنشاء صندوق النقد الدولي كافية لحل المشكلات الاقتصادية العالمية، وبصفة خاصة مشكلات إعادة بناء الاقتصاديات الأوروبية التي خربتها الحرب، ثم مشكلات تعمير ذلك العدد الضخم من البلدان المتأخرة الفقيرة وتنميتها. وقد كان الأمر يحتاج في الحالتين إلى تيار منتظم من الموارد تقدمها الدول القادرة وقد كانت أهمها في ذلك الوقت الولايات المتحدة الأمريكية، إلى الدول المحتاجة بنوعيها.

        لذلك رأى مؤتمر “بريتن وودس” أن يكمل منظمته الأولى العاملة في ميادين النقد وموازين المدفوعات بمنظمة ثانية أطلق عليها تسمية “البنك العالمي” تعمل في ميدان القروض والاستثمارات طويلة الأجل(14). فما المقصود بالبنك العالمي؟ وما أهدافه؟ وهل يعمل البنك بمفرده أم له مؤسسات تساعده لآداء مهامه؟ وكيف تؤثر سياساته على سيادة الدول النامية؟

        ـ نظرة شاملة عن البنك العالمي:

        توجد عدة تعريفات تخص البنك العالمي كمؤسسة مالية دولية، فهناك من يعرفه على أنه: “المؤسسة الاقتصادية العالمية المسؤولة عن إدارة النظام المالي الدولي، والاهتمام بتطبيق السياسات الاقتصادية الكفيلة بتحقيق التنمية الاقتصادية للدول الأعضاء”، ولذلك فإن مسؤوليته تنصب أساسا على سياسات التنمية والاستثمارات، وسياسات الإصلاح الهيكلي.

 وهناك من يعرفه بقوله: “البنك الدولي هو المؤسسة المتعددة الأطراف والأهداف، وأهم مصدر من مصادر التمويل الدولي في العالم، ويعتبر مؤسسة من مؤسسات اتفاقية “بريتن وودس” التي وقعت عام 1945م”(15).

كما يعرف أيضا على أنه: “مؤسسة مالية نشأت بموجب اتفاقية بريتن وودس بدأت تمارس نشاطها في 25 جويلية 1946م، حيث أنه يعتبر الجهة المسؤولة عن إدارة وتوجيه الاستثمارات الدولية من خلال تحرير الحركات الدولية لرؤوس الأموال كوسيلة لعلاج الاختلالات الهيكلية في موازين المدفوعات للدول الأعضاء”(16).

ويضم البنك العالمي في عضويته 185 دولة، ولكي تصبح أي دولة عضوا في البنك العالمي يجب أن تنضم أولا إلى صندوق النقد الدولي ومؤسسة التنمية الدولية إضافة إلى مؤسسة التمويل الدولية، والتي اتفق على إنشائها مع صندوق النقد الدولي خلال مؤتمر “بريتن وودس” المنعقد عام 1944م بالولايات المتحدة الأمريكية، والذي دعت إليه هيئة الأمم المتحدة (17).

ويعتبر البنك العالمي أقوى وكالات التنمية والتمويل الدولية، حيث يستعمل أمواله لتمويل مشروعات البنية الأساسية، وتشجيع رأس المال الدولي الخاص، وتسريع وتيرة الخصخصة، وكل هذه الأهداف هي من المبادئ الأساسية للعولمة.

 
ويقع المقر الرئيسي للبنك العالمي في واشنطن بالولايات المتحدة الأمريكية، وهو يضم أكثر من 9000 موظف في أكثر من 100 موقع في جميع أنحاء العالم(18).

وتقوم على إدارة البنك العالمي مجموعة من الأجهزة هي كالتالي:

ـ مجلس المحافظين:

        وهو المجلس الذي يشرف على إدارة البنك، حيث تقوم كل دولة عضو في البنك بتعيين محافظ ونائب محافظ لمدة خمس سنوات، ليمثل الدولة العضو في اجتماعات المجلس الذي يجتمع مرة كل سنة خلال شهر سبتمبر في مقر البنك الدائم بواشنطن.

        ويتولى أعضاء مجلس المحافظين الذين يتم تعيينهم من قبل الدول الأعضاء، مهام الإدارة العليا للبنك أي يخول للمجلس وضع السياسة العامة للبنك، ومن بينها زيادة رأس مال البنك والنظر في قبول طلبات العضوية الجديدة التي تقدمها الدول، إلا أنه يعهد بكثير من السلطات إلى المديرين التنفيذيين.

ـ المجلس التنفيذي:

        وعدد أعضائه واحد وعشرون مديرا تنفيذيا، يتم تعيين خمسة منهم بواسطة الدول التي تملك أكبر الحصص في رأس مال البنك وهي: الولايات المتحدة، بريطانيا، ألمانيا، فرنسا واليابان، أما الأعضاء الستة عشر الآخرون فيجري انتخابهم عن طريق المحافظين الممثلين للأعضاء الباقين(19).

ـ المدير العام للبنك:

        لقد جرت العادة على أن يكون رئيس البنك العالمي من مواطني أكبر الدول المساهمة في البنك، أي الولايات المتحدة الأمريكية، ويقوم المدير التنفيذي الممثل لها بترشيحه، ويتم انتخاب الرئيس بواسطة مجلس المديرين التنفيذيين لمدة خمس سنوات قابلة للتجديد، وهو يرأس بحكم منصبه المجلس المذكور وهيئة موظفي البنك، والرئيس لا يملك حق التصويت داخل المجلس إلا للترجيح في حالة تساوي الأصوات، كما أن له حق حضور جلسات مجلس المحافظين ولكن دون الاشتراك في التصويت، ويعتبر الرئيس مسؤولا عن سير العمل داخل البنك، ويعاونه في ذلك عدد من الموظفين الذين يعملون تحت رئاسته(20).

وقد حددت المادة الأولى من الاتفاقية المنشئة للبنك العالمي أهدافه كما يلي:

 
1ـ المساعدة على إعمار الدول الأعضاء وتنميتها بتوفير استثمار رأس المال للأغراض الإنتاجية، بما في ذلك بناء الاقتصاديات المدمرة أو المعطلة من جراء الحرب وتحويل الإنتاج إلى حاجات السلم وتشجيع تنمية الإمكانيات والموارد الإنتاجية في البلاد المتخلفة.

        2ـ تشجيع الاستثمارات الأجنبية الخاصة عن طريق الضمانات والمساهمة في القروض والاستثمارات الأخرى التي يقوم بها الأفراد، كذلك سد النقص في الاستثمار الخاص إذا ما تعذر الحصول عليه بشروط مناسبة، وذلك بتقديم الأموال اللازمة للأغراض الإنتاجية بالشروط المناسبة، وهذا إما من موارد البنك الخاصة أو مما يحصل عليه من أموال.

        3ـ العمل على تحقيق النمو المتوازن طويل الأجل للتجارة الدولية والمحافظة على توازن موازين المدفوعات، وذلك بتشجيع الاستثمار الدولي لتنمية الموارد الإنتاجية للأعضاء، وبالتالي المساعدة على رفع الإنتاجية ومستوى المعيشة وظروف العمل في الدول الأعضاء.

        4ـ  تنظيم القروض التي يقدمها البنك.

        5ـ إدارة عمليات البنك مع مراعاة ما للاستثمار الدولي من أثر على النشاط الاقتصادي في الدول الأعضاء والمساعدة في سنوات مع ما بعد الحرب مباشرة على الانتقال تدريجيا من اقتصاديات الحرب إلى اقتصاديات السلم(21).

        6ـ إجراء عملية تصنيف المشروعات الاقتصادية الأكثر نفعا من أجل إعطائها الأولوية في الانتفاع من القروض والتسهيلات الاستثمارية.

        7ـ يمول البنك العالمي المشاريع في جميع القطاعات، ويقدم المساندة الفنية والخبرات المتخصصة في مختلف مراحل المشروع(22).

ومما سبق يتبين لنا أن تلك الأهداف توضح أن البنك العالمي هو الوكالة الدولية الرئيسية للتمويل من أجل التنمية، وهذا ما يعكس الطبيعة المزدوجة للبنك، حيث يقوم بإصلاح وتجديد وسائل وأدوات الإنتاج التي دمرتها الحروب، وكذلك تنمية الموارد الاقتصادية ورفع مستوى المعيشة للدول الأعضاء النامية.

وسعيا منه لتوفير الموارد اللازمة واستكمال نشاطه وتحقيق أهدافه أنشأ البنك العالمي مؤسسات متعاونة معه ومرتبطة به ارتباطا وثيقا أهمها:

المؤسسة الدولية للتنمية: وهي تمثل ذراع البنك العالمي، الذي يضطلع بمساعدة أشد بلدان العالم فقرا، وتهدف المؤسسة التي أنشئت سنة 1960م، إلى تخفيض أعداد الفقراء من خلال تقديم اعتمادات بدون فائدة، ومنح لبرامج تستهدف تعزيز النمو الاقتصادي، وتخفيف حدة التفاوت وعدم المساواة، وتحسين الأحوال والظروف المعيشية للشعوب(23).

 
مؤسسة التمويل الدولية: أنشئت هذه المؤسسة في 24 جويلية1956م، وأصبحت وكالة متخصصة تابعة للأمم المتحدة في 20فيفري 1957م، وذلك بهدف تشجيع الاستثمارات الخاصة والفردية، والمشاركة في تمويل المشروعات الجديدة أو المشروعات القائمة ذات الطبيعة الإنتاجية في الدول الأعضاء خاصة الأقل نموا، وتقدم هذه المؤسسة القروض للمؤسسات الخاصة لاستكمال رأس مال المشروع المقترح، بشرط أن لا يتوفر لدى المؤسسة الأموال الكافية للبدء بتنفيذه فعليا أو لا تستطيع الحصول عليها بتكاليف الاقتراض الحالية في سوق رأس المال، ورغم ارتباط المؤسسة بالبنك العالمي وتبعيتها له إلا أن لها شخصية قانونية مستقلة بأموالها المنفصلة عن أموال البنك، وتعتبر العضوية في البنك شرطا للعضوية في المؤسسة(24).

وإلى جانب هاتين المؤسستين توجد مؤسسات أخرى مكلفة بإدارة الاستثمار الأجنبي، وكل هذه المؤسسات تشكل ما يعرف بمجموعة البنك الدولي.

فالبنك العالمي إذن في عالمنا اليوم يمارس سلطة واسعة جدا، ويقوم بنشاط إنساني متعدد الأشكال، وهو يعد أحد أكبر مصادر التمويل الدولي متعدد الأطراف، فهو وحده اليوم الذي يمنح قروضا للدول الأشد فقرا، فخلال العقد الأخير من القرن الماضي منح الدول النامية قروضا طويلة الأجل بمقدار يزيد عن 225 مليار دولار، وتلك القروض تسهم في تحقيق التنمية المستدامة وتساعد على التخفيف من حدة الفقر خاصة في الدول النامية منخفضة الدخل(25).

        كما يؤمن البنك إنشاء البنى التحتية بقروض الاستثمار، وفي بعض الحالات يغطي العجز في الميزانية كما في حالة النيجر، وهو يمول كل عام مئات من مشاريع التنمية، فالبنك يعتبر الهيأة المقرضة ويستطيع أن يفرض شروطه على مدينيه، ومن غيره يستطيع أن يمنح قرضا لبلاد مثل: تشاد أو الهندوراس، أو مالاوي أو كوريا الشمالية أو أفغانستان.

        لكن إلى جانب هذا الوجه الخير للبنك العالمي هناك وجه آخر له، يتجلى في الشروط القاسية والظالمة التي يفرضها على الدول المقترضة لإجبارها على تغيير اقتصادياتها التقليدية من أجل تنظيم المضاربة الاقتصادية والتجارة العالمية، ومن يرفض الامتثال لهذه الشروط يرفض طلبه(26).

فهذه القروض والمنح التي يقدمها البنك العالمي للدول النامية إذن تعتبر أداة لتحقيق تبعية تلك الدول، وذلك من خلال التزامها بما يترتب على تلك القروض من شروط تكرس تبعيتها تجاه البنك.

ـ آثار السياسات الإقراضية للبنك العالمي على سيادة الدول النامية:

لقد شهد البنك العالمي مرحلة تحولات مهمة في سياسته تجاه الدول النامية، تمثلت بمنهج البرامج القطاعية المعتمدة على مشروعات يمولها البنك لصالح من أسماهم بالسكان الأكثر فقرا، ثم يتحول بسرعة إلى قوة ضغط هائلة على الدول النامية، لكي ترضخ لإجراءات التكييف التي يصر عليها صندوق النقد الدولي، ليصبح بعد ذلك من العسير التفرقة بين سياسات الصندوق والبنك.

        وتلك التحولات الجوهرية في سياسات البنك العالمي جعلته يطور نشاطاته، حيث غطت هذه الأخيرة جميع المجالات الأساسية، وذلك من خلال إقراض البنوك المركزية وكذلك القطاع الخاص والمنظمات ذات الصبغة التطوعية(27).

وتجدر الإشارة إلى أنه وقبل أن يباشر البنك العالمي أي نشاط إقراضي للدول الأعضاء، فإنه يقوم أولا بإجراء دراسة شاملة حول الدولة المعنية بالقرض، وذلك قصد الحصول على حوصلة ومعطيات شاملة عن الوضعية الاقتصادية وآفاق التنمية في تلك الدولة طالبة القرض… كما أنه وقبل منح أي قرض لأي دولة يشترط توافر عدة شروط من أهمها الحصول على صك أو شهادة من صندوق النقد الدولي تشهد بصلاحية السياسات التي تتبعها تلك الدولة فنيا واقتصاديا، هذا بخلاف عدة مفاوضات أخرى تتم بشأن المشروعات التي يقترح تمويلها البنك سواء أكانت قصيرة أو طويلة الأجل، ثم يعقب ذلك عرض نتائج المفاوضات على مجلس المديرين لأخذ التصويت عليها(28).

 
        فشروط الإقراض المفصلة التي يفرضها البنك العالمي تجعل من تلك القروض عبء على الدول النامية، لأنها في أغلب الأحيان تقيد دور المؤسسات السياسية الوطنية، وتحد من تطور المؤسسات الديمقراطية المسؤولة. والواقع أن محاولة الوفاء بعشرات الشروط قد يصبح عائقا صعبا أمام صنع القرار في عملية الإصلاح، وليس من الممكن فرض الإصلاحات المؤسسية على الدول بواسطة شروط تأتي من الخارج، بل ينبغي تصميم هذه الإصلاحات وتطويرها من الداخل.

        ومع مرور السنين،  اتسع مجال شروط الإقراض بعد أن كان في الأصل مقتصرا على متغيرات الاقتصاد العام. فالدول النامية التي كانت تواجه عددا قليلا من الشروط الهيكلية لكل برنامج طوال عقد الثمانينات، أصبحت في أواخر التسعينات تواجه أكثر من اثني عشرة شرطا مختلفا لكل برنامج في المتوسط. وبالتالي أدت زيادة عدد الشروط إلى زيادة مخاطرة الدول التي تعجز عن الوفاء بتلك الشروط، مما أدى إلى تراجع حكومات عن التفاوض بشأن القروض(29).

فالسياسة المالية التي يتبعها البنك العالمي إذن من خلال المنح والقروض الممنوحة للدول وخصوصا النامية منها أصبحت تعتبر من أهم العوامل التي تكرس مفهوم التبعية، كون تلك القروض مربوطة بقيود وشروط تفرض على الدول المدينة اتباع تعليمات البنك لإمكانية الحصول عليها، حيث تفرض الدول المانحة داخل البنك سياسات وبرامج تعمق من تبعية الدول المدينة لرأس المال الدولي، وذلك وفق الشروط والمعايير التي تحدد مسبقا من قبل البنك وتكون المنح والقروض مرهونة بتطبيقها(30).

        وتكمن خطورة تلك المنح والقروض التي تحصل عليها الدول النامية في تفاقم الديون الخارجية والتي لا تقف آثارها عند الحدود الاقتصادية والاجتماعية، بل تتجاوزها إلى حد تعريض حرية صانع القرار السياسي إلى المزيد من الضغوطات والتدخل الأجنبي في ظل عالم يتميز بهيمنة الدول المتقدمة ومؤسساتها المالية الدولية التي تحاول فرض سيطرتها على الدول النامية ومنها الدول العربية من خلال سياستها المالية، حيث يرى البعض أن تلك الأموال قادرة على التأثير في سيادة الدول وأنها تلعب دور الشرطي الذي يلزم الدول المدينة بتوجهات معينة في سياساتها العامة، وهو ما يشكل مساسا بالسيادة الوطنية واستقلال القرار السياسي وفرض تبعيتها للبنك العالمي والدول المحركة له(31).

وتجدر الإشارة إلى أن البنك العالمي قد درج على اعتبار المسائل السياسية خارجة بصورة عامة عن نطاق عملياته وذلك مراعاة منه لأحكام صريحة واردة في المادتين 03 و05 من اتفاقية تأسيسه، إلا أن ما يلاحظ في الواقع هو عكس ما ورد بالنصوص، حيث تدخل البنك وبعمق في الشؤون السياسية، بل وفي سيادة الدول الأعضاء دون أخذ الاعتبارات الاقتصادية وحدها في الحسبان، وذلك بحجج منها، أن الأحداث الداخلية والخارجية في بلد ما قد يكون لها آثار اقتصادية مباشرة وهامة يجب أخذها في الاعتبار عند اتخاذ قرارات البنك، إذ يصعب دائما فصل الشأن الاقتصادي عن الشأن السياسي. إضافة إلى ذلك فإن التدخل قد يمتد إلى أمور سياسية بحتة ليس لها علاقة بالقرض المطلوب، فالولايات المتحدة مثلا سنت تشريعا يلزم المدير التنفيذي الممثل لها في البنك بمعارضة تقديم أي قرض قد يقدم إلى أي دولة تنتهك بشكل صارخ حقوق الإنسان، أو توفر ملجأ للإرهاب الدولي، وفق تفسير الولايات المتحدة له. ويعد ذلك تدخلا سافرا بتشريع محلي في سيادة دول أخرى، وأداة تزيد من هيمنتها على الدول النامية وتعزز إحدى أدوات انتهاك سيادتها والتدخل في شؤونها، إلا أن الولايات المتحدة لا تكترث بذلك ولا ترى إلا مصالحها فقط.

        وما يمكن قوله في هذه النقطة هو أن صندوق النقد الدولي والبنك العالمي قاما بتعديل لوائحهما تدريجيا بطلب من الدول الكبرى حتى يتمكنا من التأثير على سيادة الدول الأعضاء عن طريق التدخل في تفاصيل الحياة الداخلية لهذه الدول، عند طلبها لقروض من البنك أو من خلال إشراف الصندوق على برامج التكييف الهيكلي للدول المتعثرة اقتصاديا(32).

خاتمة:

        كخلاصة يمكننا القول أن السيادة الوطنية للدول النامية باتت تواجه وضعا خطرا، شهد تفاقما واضحا خاصة منذ نشأة هذا التوأم المتمثل في صندوق النقد الدولي، والبنك العالمي اللذين أصبحا بمثابة آلية للتحكم والتوجيه للاقتصاد العالمي، وخاصة فيما يتعلق بتصميم برامج الإصلاح الاقتصادي وسياسات التثبيت والتكيف الهيكلي في الدول النامية، وهو ما أدى إلى فرض قيود حقيقية على سيادة هذه الدول، مما يعني أنه يجب على هذه الأخيرة النضال ضد هاتين المؤسستين الماليتين ودورهما الاستعماري والعمل على حل مشكلة المديونية من خلال تنمية القدرات الداخلية لهذه الدول بما يتيح لها الاستغاء عن طلب المنح والقروض التي تحصل عليها من تلك المؤسسات ضمن شروط وقيود تكرس واقع تبعيتها نتيجة لازدياد دورهما المالي الذي أصبح أكثر أهمية في السياسات المالية العالمية.

قائمة المراجع:

1ـ د/ نجم الدليمي، “دور سياسة المؤسسات الاقتصادية والمالية الدولية على اقتصاديات البلدان النامية”،الحوار المتمدن، الجزء الأول، العدد 4165، 07/2013.

 
2ـ د/غازي حسن صباريني، “الوجيز في مبادئ القانون الدولي العام”، دار الثقافة للنشر والتوزيع، عمان، الطبعة الأولى، 2005م، ص 173.

3ـ إيمان حملاوي، “دور المؤسسات المالية الدولية في تحقيق الاستقرار الاقتصادي، دراسة حالة الجزائر 1990ـ 2012“، مذكرة ماستر في العلوم الاقتصادية، تخصص: مالية واقتصاد دولي، تحت إشراف الأستاذ: “لحسن ردوري”، جامعة محمد خيضر، بسكرة، 2013ـ 2014، ص 12.

4ـ  يونس أحمد البطريق، “السياسات الدولية في المالية العامة”، الدار الجامعية، الإسكندرية، 2000م، ص 63، 64.

5ـ د/ نجم الدليمي، مرجع سابق.

6ـ د/ نجم الدليمي، مرجع سابق.

7ـ إيمان حملاوي، مرجع سابق، ص 15.

8ـ د/ محمد إبراهيم عبد الرحيم، “منظمات اقتصادية دولية في زمن العولمة”، مؤسسة شباب الجامعة، الإسكندرية، 2008، ص57.

9ـ أحمد فرحات، “صندوق النقد الدولي ودوره في تحديد سياسات الدول” ahmadfar.blogspot.com

10ـ أحمد فرحات، مرجع سابق.

11ـ د/ السيد عبد المنعم المراكبي، “التجارة الدولية وسيادة الدولة، دراسة لأهم التغيرات التي لحقت سيادة الدولة في ظل تنامي التجارة الدولية”، دار النهضة العربية، 2005 م، ص 331، 332.

 
12ـ د/ محمد مقدادي، “العولمة رقاب كثيرة وسيف واحد”، المؤسسة العربية للدراسات والنشر، بيروت، 2000م، ص 88.

13ـ د/ السيد عبد المنعم المراكبي، مرجع سابق، ص 132، 133.

14ـ د/ فارس رشيد البياتي، “الوجيز في العلاقات الاقتصادية الدولية”، دار غار حراء للنشر والتوزيع، دمشق، سوريا، ص73.

15ـ إيمان حملاوي، مرجع سابق، ص 20.

16ـ عاطف السيد، “الجات والعالم الثالث”، الطبعة الأولى، مجموعة النيل العربية، القاهرة، 2002م، ص 21.

17ـ محمد قاياتي، “الصندوق والبنك الدوليين، سياسات الإفقار والتبعية”،www.anntv.tv 

18ـhttp://web.worldbank.org/wbsite/external/extarabichome, 28/01/2008

19ـ أ/ السعيد خويلدي، “أجهزة )آليات( النظام الاقتصادي الدولي”، دفاتر السياسة والقانون، العدد التاسع، جوان 2013م، ص 335.

20ـ أ/ السعيد خويلدي، مرجع سابق، ص 335.

21ـ إيمان حملاوي، مرجع سابق، ص 21.

22ـ د/ فارس رشيد البياتي، مرجع سابق، ص 85.

23ـ بلال علي النسور، “أثر سياسات البنك الدولي على التنمية السياسية في العالم العربي”، دار جليس الزمان للنشر والتوزيع، عمان،2012م، ص 78.

24ـ الشافعي محمد البشير، “المنظمات الدولية، النظرية العامة وأهداف التنظيم الدولي، المنظمات الدولية العالمية، المنظمات الدولية الإقليمية”، منشأة المعارف، مصر، 2002م، ص 227.

25ـ عبيدات ياسين، وبيوض محمد العيد،”تقييم دور مجموعة البنك الدولي في الإقلال من الفقر في البلدان منخفضة الدخل ـ دراسة تحليلية تقييمية لمنطقة إفريقيا جنوب الصحراءـ”،  مجمع مداخلات الملتقى الدولي حول تقييم سياسات الإقلال من الفقر في الدول العربية في ظل العولمة، 08ـ 09 ديسمبر 2014م، ص 206، 208.

  www.unv-alger3.dz

26ـ أحمد فرحات، مرجع سابق.

27ـ د/ حسن عبد الله العايد، “انعكاسات العولمة على السيادة الوطنية”، دار كنوز المعرفة العلمية للنشر والتوزيع، الطبعة الأولى،2009م، ص 167، 168، 169.

28- د/ سمير محمد عبد العزيز، “التجارة العالمية بين جات 94ومنظمة التجارة العالمية”، مكتبة ومطبعة الإشعاع الفنية، الإسكندرية2001م، ص 23.

29- ألكسندر شكولنيكوف وجون سوليفان،”شروط الإقراض الدولي، بدائل برامج الإقراض الحالية لصندوق النقد الدولي والبنك العالمي”، مقال منشور على موقع مركز المشروعات الدولية، غرفة التجارة الأمريكية واشنطن. www.mafhoum.com

30ـ فارس فائق ظاهر، “السياسات الاقتصادية للبنك الدولي وأثرها على تحقيق التبعية”، blog.amin.org

31ـ فارس فائق ظاهر، مرجع سابق.

32ـ د/ السيد عبد المنعم المراكبي، مرجع سابق، ص 334، 336.

الطالبـة: حناشي أميرة

 كلية الحقوق ـ قسنطينة

  تحت إشراف أ.د/ حسنة عبد الحميد
الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل
https://shanti.jordanforum.net
 
مؤتمر بريتون وودز - Bretton Woods Conference
الرجوع الى أعلى الصفحة 
صفحة 1 من اصل 1
 مواضيع مماثلة
-
» «نظام بريتون وودز» والاقتصاد الدولي
» إنهيار الدولار سيقود إلى أكبر كارثة بشرية في التاريخ.. اتفاقية بريتون وودز 1944م
»  توصية مؤتمر لندن المسمى مؤتمر كامبل بنرمان(*) سنة 1907
» بريتن وودز … خفايا صناعة المديونية والفساد وتقويض الديمقراطيات في العالم
» بريتن وودز … خفايا صناعة المديونية والفساد وتقويض الديمقراطيات في العالم

صلاحيات هذا المنتدى:لاتستطيع الرد على المواضيع في هذا المنتدى
منتدى الشنطي :: موسوعة البحوث والدراسات :: بحوث اقتصادية :: الاقتصاد-
انتقل الى: