دليل الاستثمار في البورصة.. الأسهم والوسطاء

دليل الاستثمار في البورصة.. الأسهم والوسطاء
فهم سوق الأسهم هو الخطوة الأولى الحاسمة في رحلتك لتصبح مستثمرا ناجحا. يقدم لك هذا الدليل المعرفة الأساسية اللازمة للتنقل في تعقيدات سوق الأسهم بثقة.

وسواء كنت تتطلع إلى بناء ثروة على المدى الطويل، أو تسعى لتحقيق أهداف مالية محددة مثل التقاعد أو شراء منزل، فإن فهم كيفية عمل سوق الأسهم وكيفية الاستفادة من الفرص المتاحة يمكن أن يحقق لك فوائد مالية كبيرة.

سوق الأسهم هو مكان ديناميكي يتغير باستمرار، حيث يتم شراء وبيع حصص الملكية في الشركات. رغم أنه قد يبدو معقدا ومخيفا في البداية، فإن فهم المبادئ الأساسية يمكن أن يساعدك في اتخاذ قرارات صحيحة وبناء إستراتيجية استثمارية قوية.

ومن خلال تعلم كيفية تقييم الأسهم المختلفة، وفهم كيفية تأثير الأخبار الاقتصادية والسياسية على الأسواق، واستخدام الأدوات المالية المتاحة، يمكنك تحقيق أهدافك المالية بفعالية أكبر.

في هذا الدليل، سنغطي العديد من الجوانب المهمة لسوق الأسهم، بما في ذلك كيفية عمل البورصات وأنواع الأسهم المختلفة وكيفية البدء في الاستثمار.

وسنقدم أيضا نصائح حول كيفية بناء محفظة استثمارية متنوعة وإستراتيجيات تقليل المخاطر وأهمية متابعة استثماراتك بانتظام.

بالاستعانة بهذه المعلومات ستتمكن من بناء أساس قوي يساعدك على النجاح في عالم الاستثمار المعقد والمثير.

ما سوق الأسهم؟
سوق الأسهم هو مجموعة من البورصات حيث تُباع وتُشترى الأسهم (حصص الملكية في الشركات).

توفر هذه البورصات منصة للشركات لجمع رأس المال من خلال بيع الأسهم للمستثمرين ومن ثم الاتجار بهذه الأسهم فيما بينها.

كيف يعمل سوق الأسهم؟
سوق الأسهم يعمل من خلال شبكة من البورصات، حيث يمكن للمتداولين والمستثمرين شراء وبيع حصص الشركات المتداولة علنا.

هذه البورصات توفر منصة آمنة ومنظمة تسهل تبادل الأسهم بين المشترين والبائعين. وأشهر البورصات تشمل بورصة نيويورك وناسداك، حيث يتم تداول الأسهم بشكل يومي.

عملية تحديد أسعار الأسهم
أسعار الأسهم تتحدد من خلال آلية العرض والطلب. عندما يرغب عدد أكبر من الناس في شراء سهم معين مقارنة بمن يرغبون في بيعه، يرتفع سعر السهم نتيجة زيادة الطلب.

وعلى العكس، عندما يكون هناك عدد أكبر من الناس يرغبون في بيع السهم مقارنة بمن يرغبون في شرائه، ينخفض سعر السهم نتيجة زيادة العرض. هذه الديناميكية البسيطة تعكس الثقة التي يضعها المستثمرون في مستقبل الشركة وأدائها.

دور الوسطاء (السمسرة)
الوسطاء (أو شركات الوساطة) يلعبون دورا حيويا في سوق الأسهم، إذ ينفذون عمليات الشراء والبيع نيابة عن المستثمرين مقابل رسوم أو عمولة.

ومع ظهور التكنولوجيا، أصبحت العديد من شركات الوساطة تقدم خدماتها عبر الإنترنت، مما جعل الاستثمار في الأسهم أكثر سهولة وملاءمة للمستثمرين الأفراد.

مصطلحات أساسية يجب معرفتها:
الأسهم/الحصص: وحدات الملكية في شركة. امتلاك سهم يعني امتلاك جزء من تلك الشركة.
البورصة: سوق يتم فيها تداول الأسهم.
المؤشر: معيار يتتبع أداء مجموعة من الأسهم. من المؤشرات العالمية البارزة: "ستاندرد آند بورز 500″، مؤشر داو جونز الصناعي، وناسداك المركب.
السوق الصاعدة (يرمز لها بالثور): فترة ترتفع فيها أسعار الأسهم.
السوق الهابطة (يرمز لها بالدب): فترة تنخفض فيها أسعار الأسهم.
لماذا تستثمر في سوق الأسهم؟
يوفر الاستثمار في سوق الأسهم إمكانات لعوائد كبيرة على المدى الطويل. تاريخيا قدمت الأسهم عوائد أعلى مقارنة بخيارات الاستثمار الأخرى مثل السندات أو حسابات التوفير.

ومن خلال الاستثمار في الأسهم، يمكنك زيادة ثروتك وتحقيق أهداف مالية مثل التقاعد أو شراء منزل أو تمويل التعليم، أو غيرها.

انطلق للاستثمار
ثقف نفسك: قبل الغوص في الاستثمار، خذ الوقت الكافي لتعلم ما يتصل بسوق الأسهم وإستراتيجيات الاستثمار والمصطلحات المالية. وهناك العديد من الكتب والدورات عبر الإنترنت والموارد المتاحة لمساعدتك في البدء.
حدد الأهداف المالية: حدد ما تريد تحقيقه من استثماراتك. هل تدخر للتقاعد أم لدفع أقساط شراء منزل أم لتوفير صندوق للطوارئ؟ فوضوح الأهداف سيساعدك في اتخاذ قرارات استثمارية صحيحة.
اختر حساب وساطة: لشراء وبيع الأسهم تحتاج إلى فتح حساب وساطة. قارن بين الوسطاء المختلفين بناء على عوامل مثل الرسوم والحد الأدنى للحساب والموارد المتاحة. ومن الوسطاء المشهورين عبر الإنترنت: تشارلز شواب، وفيديليتي، وروبن هود.
ابدأ بميزانية: قرر كم من المال يمكنك تحمل استثماره، ومن المهم أن تستثمر فقط المال الذي يمكنك تحمل خسارته، خاصة عندما تبدأ.
نوّع الاستثمارات: التنويع يعني توزيع استثماراتك عبر أصول مختلفة لتقليل المخاطر. فكر في الاستثمار في مزيج من الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى لحماية محفظتك من تقلبات السوق.
ابدأ بالصناديق المتداولة أو صناديق المؤشرات: إذا كنت جديدا على الاستثمار، فكّر في البدء بالصناديق المتداولة أو صناديق المؤشرات، فهذه الصناديق تعرض مجموعة واسعة من الأسهم، وهي أقل مخاطرة من الاستثمار في الأسهم الفردية.
أنواع الأوامر في سوق الأسهم
هناك عدة أنواع من الأوامر التي يمكن للمستثمرين استخدامها عند تداول الأسهم:

أمر السوق: يتم تنفيذ هذا الأمر فورا بأفضل سعر متاح في السوق. يستخدم هذا النوع عندما يريد المستثمر شراء أو بيع الأسهم بسرعة.
الأمر المحدد: يتيح للمستثمر تحديد سعر معين لشراء أو بيع الأسهم. يتم تنفيذ الأمر فقط عندما يصل سعر السهم إلى السعر المحدد.
الأمر الموقوف: يتم تفعيله عندما يصل سعر السهم إلى مستوى معين. يستخدم هذا الأمر عادة لحماية الأرباح أو تقليل الخسائر.

أهمية التحليل المالي
لفهم كيفية عمل سوق الأسهم بشكل أفضل، ينصح المستثمرون بالتعرف على أدوات التحليل المالي. يشمل ذلك التحليل الأساسي الذي ينظر في الأداء المالي للشركة مثل الأرباح والإيرادات والنسب المالية، والتحليل الفني الذي يركز على أنماط الأسعار التاريخية والرسوم البيانية لتوقع تحركات الأسعار المستقبلية.

تقلبات السوق
من المهم أن يفهم المستثمرون أن سوق الأسهم يمكن أن تكون متقلبة، فالأسعار يمكن أن تتغير بسرعة بسبب الأخبار الاقتصادية والتقارير المالية والأحداث السياسية، وحتى المشاعر العامة في السوق.

هذه التقلبات توفر فرصا لتحقيق أرباح، لكنها تتضمن أيضا مخاطر يمكن أن تؤدي إلى خسائر.

الاستفادة من الأسواق العالمية
مع العولمة أصبح من الممكن للمستثمرين التداول في أسواق الأسهم حول العالم، وهذا يوفر فرصا لتنويع المحفظة الاستثمارية وتقليل المخاطر المرتبطة بسوق معينة. يمكن للمستثمرين شراء أسهم في شركات من مختلف البلدان والقطاعات الاقتصادية.

بمجرد أن تبدأ في الاستثمار، من المهم مراقبة محفظتك بانتظام. تابع اتجاهات السوق، وابق على اطلاع على الشركات التي استثمرت فيها، وراجع إستراتيجيتك الاستثمارية بشكل دوري لضمان توافقها مع أهدافك المالية.

ماذا تعرف عن السندات؟.. مزايا ومخاطر الاستثمار فيها
السندات إحدى أدوات الدخل الثابت أو الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، وهي أداة دين، وتعني أن كيانا ما -سواء كان حكومة أو شركة- يقرض مالا ويدفع عائدا ثابتا محددا خلال فترة الاستدانة، وفي نهاية أجل السند عندما يحين موعد استحقاقه يمكنك استرداد المبلغ الأصلي الذي تم اقتراضه.

تتراوح مدة السند بين 3 أشهر وما يصل إلى 50 سنة.
تؤثر معدلات الفائدة على طريقة تسعير السندات، فعندما ترتفع الفائدة تميل أسعار السندات عموما إلى التراجع، والعكس عندما تنخفض الفائدة ترتفع أسعار السندات، وفق ما أظهرت صحيفة تلغراف البريطانية في موضوع تعريفي بالسندات.
1- دخل ثابت
السبب الرئيسي للإقبال على السندات هو الرغبة في الحصول على دخل ثابت، إذ توفر نسبة فائدة محددة مسبقا، وقد تجذب بشكل أساسي المتقاعدين.

وتوفر السندات بديلا أكثر أمانا في أوقات عدم اليقين في السوق لأن أداءها يختلف عن أسواق الأسهم، لذا يمكن الاحتفاظ بها إلى جانب الأسهم للحد من تقلبات المحفظة الاستثمارية، إذ إن أسعارها عادة ما تتقلب بشكل أقل.

وبما أن عوائد السندات ثابتة على عكس عوائد الأسهم عبر توزيعات الأرباح والتي يمكن أن تتغير فهي (السندات) تحظى بشعبية لدى المستثمرين الأكثر حذرا الذين لا يحبون فكرة ارتفاع قيمة استثماراتهم أو انخفاضها.

وقد يرغب بعض المستثمرين -خاصة أولئك الذين يصلون إلى التقاعد- في بعض السندات للحصول على دخل موثوق ومتنوع بعيدا عن سوق الأوراق المالية أو العقارات أو حسابات التوفير في البنوك.

2- أنواع السندات
ثمة أنواع سندات تقدم مستويات مختلفة من العائد والمخاطر، وهي كالتالي:

السندات الحكومية (السندات السيادية)
تصدرها الحكومات وتحظى أحيانا بإعفاءات ضريبية وتزداد مخاطرها أو تقل وفق الجدارة المالية أو التصنيف الائتماني للبلد المصدر.
يتم إصدار سندات الأسواق الناشئة من قبل البلدان أو الشركات في العالم النامي، وتحمل ديون الأسواق الناشئة مخاطر أكبر، إذ إن ثمة احتمالا أكبر للتخلف عن السداد ويمكن أن تكون متقلبة بسبب ارتفاع وانخفاض العملة.
لا بد من أخذ السيولة والقوة المالية لمصدري السندات في الاعتبار -فضلا عن الاستقرار السياسي- عند تقييم هذه السندات الحكومية.
يمكن أن تكون كوبونات ديون الأسواق الناشئة (الدخل المحقق لصاحب السند) جذابة للغاية، وغالبا ما تكون بأرقام مضاعفة مقارنة بالأسواق الأكثر استقرارا.

سندات الشركات
تسمح بالاستثمار في الشركات الكبرى بطريقة أقل خطورة من شراء أسهم فيها، وغالبا ما تصدر الشركات سندات للسماح لها بتمويل تنمية أعمالها، سواء لشراء عقارات أو معدات أو توظيف المزيد من العاملين.
تأتي سندات الشركات بأشكال عديدة ضمن هذا القطاع، وتعرف السندات الصادرة عن الشركات ذات التصنيف الائتماني العالي -والتي تعد مؤشرا على القوة المالية- بالسندات ذات الدرجة الاستثمارية.
يرتفع العائد على سندات الشركات التي يزيد مستوى المخاطر المرتبطة بها ويشار إليها في بعض الأحيان على أنها السندات غير المرغوب فيها.
يتم إصدار السندات ذات العائد المرتفع أو غير المرغوب فيها من قبل الشركات ذات التصنيف الائتماني المنخفض، وللتعويض عن المخاطر الأكبر التي يتعرض لها المستثمرون من احتمال التخلف عن السداد أو عدم القدرة على السداد لحاملي السندات بالكامل، وتدفع هذه السندات عوائد أعلى، وغالبا ما تكون الجهات المصدرة ذات العائد المرتفع شركات أصغر في مجالات متخصصة أكثر.
أما سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية فيتم إصدارها من قبل الشركات الكبرى الشهيرة.
وفي حالة تعرض الشركات لصعوبات مالية فإن هذه السندات تحتل مرتبة أعلى في الترتيب الهرمي من المساهمين (من حيث أولوية سداد المستحقات)، لذلك يمكن الشعور بالارتياح من ذلك عندما يتعلق الأمر بوزن المخاطر.

السندات المرتبطة بالتضخم
تحدد هذه السندات العائد على مشتريها وفقا لمعدلات التضخم المحققة، وتهدف إلى توفير الحماية عندما تنخفض أسواق الأسهم، فضلا عن توفير درع ضد ارتفاعات مستويات الأسعار.

مصطلحات اقتصادية السندات


3- عوائد السندات
تحسب كنسبة مئوية من القيمة المستثمرة، وهي ما يمكن للمستثمر أن يتوقع الحصول عليه كدخل على مدى 12 شهرا قادمة.

عندما يتعلق الأمر بآفاق العوائد المقبلة لا توجد كرة بلورية لإخبار المستثمرين بما يمكن توقعه.

ونقلت الصحيفة البريطانية عن هال كوك -وهو أحد كبار محللي الاستثمار في شركة "هارغريفس لانسداون" البريطانية للخدمات المالية- قوله إنه من المرجح أن تكون الفائدة في قمتها الآن لدورة التشديد النقدي الحالية، مع توقع واسع النطاق بخفض الفائدة من هذا المستوى.

وأضاف "هذا أمر جيد بالنسبة للسندات، لأن انخفاض العائدات يعني ارتفاع الأسعار، وتشير أسعار السوق الحالية إلى أن الفائدة في بريطانيا ستكون نحو 3.25 إلى 3.5% في غضون 5 سنوات، ويبلغ هذا الرقم نحو 3.6% للفائدة الأميركية و2 إلى 2.25% لأوروبا، وإذا تبين أن هذا صحيح فإنه يعني تخفيضات في الفائدة من 3 من البنوك المركزية الأكثر نفوذا في العالم بالأشهر والسنوات المقبلة".

وتابع "عندما ينخفض التضخم وتخفض البنوك المركزية الفائدة فإن السندات تجذب المزيد من المستثمرين، وهذا يزيد الطلب ويدفع السعر إلى الأعلى، وبالتالي فإن المستثمرين الذين يحتفظون بالسندات سوف يشهدون زيادة في قيمة ممتلكاتهم".

وقال "في حالة حدوث صدمة في السوق من الممكن أن ترتفع قيمة السندات مرة أخرى، وينطبق هذا بشكل خاص على السندات الحكومية التي يمكن أن تستفيد من تجارة الملاذ الآمن في بيئة صدمة السوق، احتمال زيادة قيمة السندات في هذا السيناريو يزيد فائدة التنويع ضمن محفظة استثمارية".




4- مخاطر شراء السندات
أحد المخاطر الرئيسية التي تهدد الدخل الثابت هو ما يشكله التضخم، إذ تكون السندات أقل جاذبية في فترات ارتفاع التضخم لأنه مع ارتفاع الأسعار تنخفض قيمة الدخل بالقيمة الحقيقية.
رغم أن التضخم أصبح يرتفع بوتيرة أبطأ بكثير مما كان عليه في السنوات السابقة فإنه لا يزال مرتفعا.
تجعل نسبة التقلبات المتراجعة في السندات الإقبال عليها شائعا من جانب المستثمرين الحذرين أو أولئك الذين يرغبون في تقليل المخاطر الإجمالية في المحفظة، لكن لا ضمانات لأن السندات يمكن أن تواجه أوقاتا صعبة (عالية المخاطر).
مخاطر الائتمان بالنسبة للسندات تتمثل في تخلف الشركة أو الحكومة عن سداد العائد أو أصل قيمة السندات، كما أنه من الممكن أن يواجه المستثمر صعوبة في تسييل أوراق الدين هذه مع عدم وجود مشتر أو رغبة في شرائها.
بالنسبة للسندات العالمية -حيث يتم دفع السندات وتسعيرها بالعملات المحلية- ثمة مخاطر من العملة لأن قيمتها قد تنخفض، مما يؤثر على قيمة الاستثمار.
يمكنك شراء السندات الحكومية مباشرة من خلال جهة إصدار الديون الحكومية، كما أنه من الممكن الشراء عن طريق وسيط استثمار أو عبر صناديق استثمار في السندات.

دليل الاستثمار في البورصة.. أنواع الأسهم وخيارات التداول
يعد فهم الأنواع المختلفة للأسهم وخيارات الاستثمار أمرا أساسيا لبناء محفظة استثمارية متنوعة ومتوازنة. سيساعدك هذا الدليل في التعرف على أنواع الأسهم المختلفة والمركبات الاستثمارية الأخرى لاتخاذ قرارات مستنيرة بناء على أهدافك المالية وتحملك للمخاطر.

1- الأسهم العادية مقابل الأسهم الممتازة

عند بدء الاستثمار في سوق الأسهم، ستواجه نوعين رئيسيين من الأسهم: العادية والممتازة. كل نوع به مزايا وعيوب مميزة يمكن أن تتماشى مع إستراتيجيات استثمارية مختلفة.

• الأسهم العادية (Common stocks)
  

تمثل الأسهم العادية ملكية في الشركة وتمنح المساهم حق التصويت على الأمور المهمة للشركة. هذه الأسهم هي ما يفكر فيه المستثمرون عادة عند الحديث عن شراء الأسهم.
وتكمن الجاذبية الرئيسية للأسهم العادية في إمكانات التقدير الرأسمالي. فإذا أدت الشركة أداء جيدا، يمكن أن تزيد قيمة أسهمها العادية بشكل كبير، مما يوفر عوائد كبيرة للمساهمين.
الأسهم العادية تمثل ملكية في الشركة وتمنح المساهم حق التصويت على الأمور المهمة للشركة (الفرنسية)
ومع ذلك، فإن هذا الإمكان لتحقيق عوائد عالية يأتي مع تقلبات أعلى. ويمكن أن تتقلب أسعار الأسهم العادية بشكل كبير، متأثرة بعوامل مثل أداء الشركة، الظروف الاقتصادية، ومشاعر السوق والمستثمرين.

• الإيجابيات:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]إمكانات التقدير الرأسمالي
[*]حقوق التصويت على الأمور المهمة للشركة
[*]بعض الأسهم تدفع أرباحا، مما يوفر مصدر دخل سلبي
[/list]

• السلبيات:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]تقلبات ومخاطر أعلى
[*]الأسبقية الأخيرة في الأصول في حالة التصفية
[/list]

• الأسهم الممتازة (Preferred stocks)
  

توفر الأسهم الممتازة استثمارا أكثر استقرارا مع أرباح ثابتة، فلديها أولوية أعلى في الأصول مقارنة بالأسهم العادية في حالة التصفية، مما يوفر شبكة أمان للمستثمرين. ومع ذلك، عادة، لا تأتي الأسهم الممتازة مع حقوق التصويت، وإمكانات التقدير الرأسمالي لها محدودة مقارنة بالأسهم العادية. وهذا يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل ثابت مع مخاطر أقل.

• الإيجابيات:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]أرباح ثابتة توفر دخلا ثابتا
[*]أولوية أعلى في الأصول في حالة التصفية
[*]أقل تقلبا من الأسهم العادية
[/list]

• السلبيات:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]إمكانات محدودة للتقدير الرأسمالي
[*]لا حقوق تصويت
[/list]

2- أسهم النمو مقابل أسهم القيمة

تمييز مهم آخر في سوق الأسهم هو بين أسهم النمو وأسهم القيمة. يمكن أن يساعدك فهم هذه الفئات في اختيار الاستثمارات المناسبة لمحفظتك بناء على تحملك للمخاطر وأهدافك الاستثمارية.

• أسهم النمو (Growth Stocks)
  

أسهم النمو هي أسهم في شركات يتوقع أن تنمو بمعدل أعلى من المتوسط مقارنة بالشركات الأخرى. تعيد هذه الشركات استثمار أرباحها لتمويل التوسع، مما يؤدي إلى إمكانات عالية لزيادة الأسعار. ومع ذلك، فإن هذا الاستثمار يعني أنها عادة لا تدفع أرباحا.
تكون أسهم النمو غالبا أكثر تقلبا ويمكن أن تشهد تقلبات كبيرة في الأسعار، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين لديهم تحمل أعلى للمخاطر والذين يسعون لتحقيق عوائد كبيرة.

• الخصائص:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]إمكانات عالية لنمو الأرباح
[*]غالبا ما تتداول بنسب أعلى للسعر إلى الأرباح (P/E)
[*]لا تدفع أرباحا عادة
[/list]

• الإيجابيات:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]إمكانات عالية للعوائد
[*]تمثل شركات مبتكرة
[/list]

• السلبيات:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]تقلبات ومخاطر أعلى
[*]دخل محدود من الأرباح
[/list]

• أسهم القيمة (Value Stocks)
  

الأسهم القيمة هي أسهم في شركات تعتبر مقيّمة بأقل من قيمتها بناء على التحليل الأساسي. تتداول هذه الأسهم بنسب سعر إلى الأرباح أقل، وغالبا ما توفر أرباحا. تكون الأسهم القيمة عادة أقل تقلبا وتوفر هامش أمان، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين المحافظين الذين يبحثون عن استقرار ودخل.

• الخصائص:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]أرباح مستقرة مع نسب أقل للسعر إلى الأرباح
[*]غالبا ما تدفع أرباحا
[/list]

• الإيجابيات:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]مخاطر وتقلبات أقل
[*]دخل منتظم من الأرباح
[*]إمكانات التقدير السعري عند تصحيح السوق للتقييم المنخفض
[/list]

• السلبيات:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]نمو أبطأ مقارنة بالأسهم النامية
[*]قد تبقى الأسهم مقيمة بأقل من قيمتها لفترات طويلة
[/list]
الأسهم الموزعة هي خيار جذاب للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم (رويترز)

3- الأسهم الموزعة (Dividend Stocks)

الأسهم الموزعة هي خيار جذاب للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم. تمثل هذه الأسهم شركات تقوم بتوزيع جزء من أرباحها على المساهمين على شكل أرباح.
تكون الأسهم الموزعة عادة أقل تقلبا وتوفر دخلا ثابتا، مما يجعلها مثالية للمتقاعدين أو أولئك الذين يبحثون عن دخل منتظم.

• الفوائد:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]دخل منتظم من الأرباح
[*]تقلب أقل مقارنة بالأسهم التي لا تدفع أرباحا
[*]يمكن إعادة استثمار الأرباح لشراء أسهم إضافية
[/list]

4- صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة (ETFs)

تعتبر صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة (ETFs) خيارات استثمارية شائعة لأولئك الذين يبحثون عن التنويع وتقليل المخاطر.
توفر هذه الصناديق تعرضا لمجموعة واسعة من الأسهم، مما يقلل من تأثير أداء أي استثمار فردي بشكل سيئ على محفظتك العامة.
ما صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة (ETFs)؟

• صناديق المؤشرات: صناديق الاستثمار المشتركة المصممة لتكرار أداء مؤشر سوق محدد، مثل "ستاندرد آند بورز 500".
  
• الصناديق المتداولة (ETFs): تشبه صناديق المؤشرات، لكنها تتداول مثل الأسهم في البورصة، مما يوفر السيولة والمرونة.
  

• الفوائد:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]تنويع عبر مجموعة واسعة من الأسهم
[*]رسوم أقل مقارنة بصناديق الاستثمار المدارة بشكل نشط
[*]سهولة التداول مع الصناديق المتداولة، التي يمكن شراؤها وبيعها طوال يوم التداول
[/list]

5- صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

تقدم صناديق الاستثمار العقاري طريقة للاستثمار في العقارات دون امتلاك الممتلكات الفعلية. وتمثل هذه الصناديق الشركات التي تمتلك وتدير أو تمول العقارات التي تدر دخلا، مما يوفر للمستثمرين دخلا منتظما وتنويعا.
أنواع صناديق الاستثمار العقاري:

• صناديق الملكية:
  تمتلك وتدير العقارات التي تدر دخلا.
  
• صناديق الاستثمار العقاري العقارية:
  تقدم التمويل للعقارات التي تدر دخلا عن طريق شراء أو إنشاء الرهون العقارية.
  

• الفوائد:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]دخل منتظم من الأرباح العالية
[*]تنويع في سوق العقارات
[*]السيولة، حيث يتم تداول صناديق الاستثمار العقاري في البورصات الرئيسية
[/list]

• المخاطر:
  

[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*][list="box-sizing: border-box;"][*]تقلب السوق الذي يؤثر على أسعار صناديق الاستثمار العقاري
[*]مخاطر معدلات الفائدة، مع تأثير ارتفاع المعدلات على الأداء
[/list]

[/list]
فهم الأنواع المختلفة للأسهم وخيارات الاستثمار أمر أساسي لبناء محفظة استثمارية متوازنة ومتنوعة (الفرنسية)

6- الاستثمار في القطاعات والأسواق الدولية

يوفر الاستثمار في القطاعات المحددة أو الأسواق الدولية تنويعا إضافيا وفرصا للنمو.
[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*][list="box-sizing: border-box;"][*]

• الاستثمار في القطاعات (Sector Investing)
  

[/list]

[/list]
ينطوي الاستثمار في القطاعات على التركيز على قطاعات محددة، مثل التكنولوجيا، أو الرعاية الصحية، أو التمويل. تتيح هذه الإستراتيجية للمستثمرين الاستفادة من النمو في قطاعات معينة، لكنها تأتي أيضا مع مخاطر أعلى بسبب نقص التنويع عبر القطاعات المختلفة.
[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*][list="box-sizing: border-box;"][*]

• الفوائد:
  

[list="box-sizing: border-box;"][*]تعرض مستهدف لقطاعات عالية النمو
[*]إمكانات لتحقيق عوائد كبيرة إذا كانت القطاعات تؤدي أداء جيدا
[/list]

• المخاطر:
  

[list="box-sizing: border-box;"][*]تقلب ومخاطر خاصة بالقطاع
[*]التعرض الزائد لقطاع واحد يمكن أن يزيد من المخاطر
[/list]

[/list]

[/list]
[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*][list="box-sizing: border-box;"][*]

• الاستثمار الدولي (International Investing)
  

[/list]

[/list]
يوفر الاستثمار في الأسهم من الأسواق الأجنبية تعرضا للنمو الاقتصادي العالمي وتنويعا يتجاوز الأسواق المحلية. ويمكن أن تقدم هذه الإستراتيجية إمكانات نمو عالية، خاصة في الأسواق الناشئة، لكنها تأتي أيضا مع مخاطر إضافية.
[list="box-sizing: border-box; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Al-Jazeera, \"Helvetica Neue", Helvetica, Arial, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);"][*]

• الفوائد:
  

[list="box-sizing: border-box;"][*]تنويع يتجاوز الأسواق المحلية
[*]الوصول إلى إمكانات النمو العالية في الأسواق الناشئة
[/list]

• المخاطر:
  

[list="box-sizing: border-box;"][*]تقلبات العملة التي تؤثر على العوائد
[*]عدم الاستقرار السياسي والاقتصادي في الأسواق الأجنبية
[*]المخاطر الخاصة بالممتلكات التي يمكن أن تؤثر على الأداء العام
[/list]

[/list]
فهم الأنواع المختلفة للأسهم وخيارات الاستثمار هو أمر أساسي لبناء محفظة استثمارية متوازنة ومتنوعة. ومن خلال التعرف على مختلف الخيارات، يمكنك اتخاذ قرارات مستنيرة تتماشى مع أهدافك المالية وتحملك للمخاطر.
ويبقى التنويع إستراتيجية رئيسية لإدارة المخاطر وتحقيق العوائد المثلى في رحلة الاستثمار الخاصة بك.